Спот-ставка и доходность до срока погашения: в чём разница?

Алан-э-Дейл       13.09.2022 г.

Сходство и различие спотового и срочного рынка

Спотовый и срочный рынок имеют общие черты, которые касаются в основном организационной и технической сферы, что не представляет особого интереса для трейдеров. Гораздо интереснее их различия, ведь ориентируясь на них, трейдер осуществляет выбор оптимального для себя рынка. Сходства и различия этих рынков:

Сходство Различие
Рыночные отношения на обеих торговых площадках построены по классическим законам рыночной экономики, что отражается на конкурентной борьбе, принципах образования стоимости активов и т. д. На срочном рынке часто совершаются операции не с самими активами, а правами и обязанностями участников сделки относительно этих активов. Например, заключив фьючерсный контракт, покупатель не получит на руки актив, фигурирующий в нём, а станет человеком, имеющим права на него после того, как истечёт срок контракта
Государство осуществляет контроль за операциями на обоих рынках на основании одинаковых нормативных актов и документов Отличие активов и инструментов торговли. К примеру, на срочном рынке активами могут быть фьючерсы, опционы и прочее. На спот-рынке торгуют только реальными активами, которые покупатель получает сразу
Наличие общей инфраструктуры, то есть одинаковые финансовые институты и технические средства, которые обслуживают субъекты рыночной деятельности На срочном рынке используются отсрочки не только поставок активов, но и расчётов по ним. Заключив контракт на приобретение опциона, покупатель не выплачивает его стоимость полностью, а вносит лишь часть – «гарантийное обеспечение». На спот-рынках расчёты осуществляются сразу и полностью

Пример торговой сделки спот

Для большинства людей интерес представляет торговля валютой, поэтому рассмотрим пример в разрезе именно валютных операций. Допустим, у нас есть брокерский счёт и мы хотим совершить операции. Тогда всё будет зависеть от направления операции:

  1. Хотим купить доллары за рубли. Для этого нужно выбрать контракт, у которого будет минимальная стоимость. Из выше сказанного следует, что это будет контракт TOD, к тому же это самый популярный контракт, который торгуется с достаточно высокими оборотами. Да и вообще, для справки – пара с долларом составляет 90% всех рублёвых торгов. Купленные доллары отправляются на указанные клиентом реквизиты. Всё, торговая операция совершена, доллары поступают в этот же день.
  2. Хотим продать доллары за рубли на спот рынке. В этом случае нам следует выбрать в обратном направлении, то есть максимально долгий контракт. Но там не всегда удобно, поэтому обычно останавливаются на промежуточном варианте, то есть TOM. Вот его и следует использовать. Проданные доллары вернутся в виде рублей уже на следующий день. И могут быть переведены куда понадобится, в том числе и на имеющийся брокерский счёт в рублях. Учитываются, правда, только те дни, когда работает биржа, так что выходные и праздники надо обязательно учитывать.

В общем, система достаточно простая и интуитивно понятная.

Тут возникает вопрос – а зачем тогда нужны обменники, если все операции можно проводить через биржу.

Ответ достаточно простой – люди просто не интересуются этим и не могут себе представить, что курс покупки и продажи может отличаться на копейки, а не на десятки копеек и даже рубли. И банкам это выгодно, поэтому они и имеют такие услуги, чтобы дополнительно зарабатывать. Ну и также можно сказать, что народ не очень доверяет электронному спот рынку, а предпочитает традиционные наличные.

Почему стоит торговать CFD на американскую сырую нефть с Capital.com?

Передовая по сути технология ИИ:новостная лента в стиле Facebook предоставляет пользователям персонализированный и уникальный контент в зависимости от их предпочтений. Если трейдер принимает пристрастные решения на основе собственной предубежденности, инновационная лента новостей (SmartFeed) предложит широкий спектр материалов, чтобы вернуть его на правильный путь. Нейронная сеть анализирует поведение в приложении и рекомендует видеоролики и статьи, которые помогут исправить вашу инвестиционную стратегию. Это поможет трейдеру усовершенствовать свой подход к торговле нефтью.

Маржинальная торговля:благодаря маржинальной торговле, Capital.com предоставляет вам возможность торговать CFD на нефть и другие популярные биржевые товары даже при ограниченных средствах.

Торговля на разнице: торгуя товарными CFD, вы не покупаете сам базовый актив. Вы только спекулируете на повышении или падении цены нефти. Торговля CFD ничем не отличается от традиционной торговли с точки зрения связанных с ней стратегий. Трейдер CFD может открывать короткие или длинные позиции, устанавливать стоп и ограничивать убытки и применять торговые сценарии, которые соответствуют его или ее целям.

Всесторонний анализ торговли:браузерная платформа позволяет трейдерам формировать собственный анализ рынка и делать прогнозы с помощью гладких технических индикаторов. Capital.com предоставляет данные по обновлению рынка в реальном времени и различные форматы графиков, доступные на десктоп, iOS и Android.

Фокус на безопасности:Capital.com уделяет особое внимание безопасности. Лицензированный FCA и CySEC, Capital.com соответствует всем нормам и обеспечивает безопасность данных своих клиентов в первую очередь

Компания позволяет клиентам снимать деньги 24/7 и хранит средства трейдеров на отдельных банковских счетах.

С чем сравнить

Существует еще одна разновидность финансовых рынков – срочные. Их главное отличие отспот рынковзаключается в том, что у сделок срок окончания начинается от двух дней и выше. Это может быть даже год.

В качестве торгуемых инструментов здесь выступают так называемые деривативы — фьючерсные или опционные контракты на определенные активы.

Если сравнить срочный рынок со спотовым, оплата за заключение сделокпроизводится совсем по-разному. На спотовом – в полном объеме, на срочном отдается не вся сумма, а её часть – гарантийное обеспечение. Далее в зависимости от текущей цены актива ежедневно выполняется перерасчет.

Пример даты спот по сравнению с датой расчетов

Представьте, что трейдер решает совершить валютную сделку с использованием японской йены для покупки новозеландских долларов. Это будет означать открытие длинной позиции по валютной паре NZD / JPY. Трейдер совершает эту сделку за пять минут до сигнала закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), который совпадает с сигналом открытия Новозеландской фондовой биржи (NZX). Сделка зафиксирована в четверг, 15 ноября (локально для трейдера).

Неважно, откуда трейдер или торговый приказ, все часовые пояса будут отслеживать эту сделку одинаково. Дата спота будет записана как дата, приходящаяся на 48 часов позже (не включая часы выходных, когда рынок Forex закрыт

Организация деятельности

Рынок спот – структура, без которой не было бы срочного сегмента. Именно здесь формируются цены на базовые активы, которые затем используются при торговле деривативами.

Как и на любой торговой площадке, стоимость товаров на спотовом рынке складывается в зависимости от того, насколько спрос соответствует предложению. Например, если акции какой-то компании очень популярны у трейдеров и есть много желающих их приобрести, цена этих бумаг будет расти до тех пор, пока не возникнет состояние перекупленности.

Оно характеризуется тем, что продавцов появилось больше, чем покупателей. В этой ситуации цена начнет падать. До каких пор – точно никто не скажет, потому что это сложно предугадать. Хотя, выполнив разносторонний анализ ситуации, прогноз сделать все-таки можно. На этом и основывается работа трейдеров.

Для того чтобы спотовый рынок функционировал, его нужно организовать. Чаще всего для этого используются биржи – специальные площадки, на которых происходят торги. Раньше это были реальные помещения, а сейчас они представляют собой порталы в интернете.

Чтобы к ним подключиться, необходимо заключить договор с брокерской компанией, имеющей туда доступ. Биржи выполняют следующие функции:

  • предоставляют информацию по всем торгуемым активам;
  • разрабатывают контракты;
  • осуществляют клиринг – взаиморасчеты между контрагентами;
  • улаживают спорные моменты по сделкам.

Все трейдеры выходят на биржу через брокеров, знакомятся с котировками, делают прогнозы на основе анализа и выставляют соответствующие ордера. Всё происходит в режиме онлайн.

Основные способы установки Take Profit

Вообще, такое понятие, как точка выхода из позиции (будь то с прибылью или с убытком) рассматривается в рамках каждой конкретной торговой стратегии, применяемой трейдером. Кроме того, правила выхода из позиции должны быть отражены в торговой системе (обязательной частью которой должны быть правила управления капиталом). Ниже рассмотрены несколько популярных способов установки уровня взятия прибыли.

По ближайшему уровню поддержки/сопротивления. Это, пожалуй, один из самых логичных способов установки ордера взятия прибыли. Ведь вероятность разворота цены на сильном уровне довольно высока, а потому нужно успеть взять прибыль до того, как это произойдёт. Всегда размещайте ордер, немного не доходя до уровня, т.к. цена может развернуться и раньше (нужно всегда помнить, что поддержка и сопротивление, это скорее некоторые размытые области, чем конкретные уровни).

По ближайшему локальному экстремуму. Если позиция открывается после того как цена развернулась, то ордер тейк-профит вполне можно разместить на уровне предыдущего минимума (в случае разворота цены вниз) или максимума (в случае разворота цены вверх). Таким образом, вы застрахуете свою прибыль, в случае если данный разворот окажется простой коррекцией цены.

По соотношению с уровнем Stop Loss. Такой метод установки тейк-профита часто рекомендуют неопытным трейдерам. В данном случае take profit из расчёта:

TP > 2…3SL, где

ТР – размер тейк-профита;

SL – размер стоп-лосса.

Применение данного способа способствует тому, что математическое ожидание прибыли склоняется в пользу трейдера. При условии того, что вероятная прибыль в несколько раз превышает вероятный убыток, трейдер может позволить себе быть правым меньше чем в 50% всех своих сделок и при этом оставаться в прибыли.

По целевым уровням фигур технического анализа. Этот способ применяется только к сделкам открытым по сигналам от паттернов технического анализа. Практически каждый паттерн имеет свои целевые уровни взятия прибыли (подробнее об этом читайте в разделе: Паттерны технического анализа).

По уровням Фибоначчи. В силу того, что уровни Фибоначчи по сути своей представляют те же уровни поддержки/сопротивления, этот способ установки ордера взятия прибыли можно назвать частным случаем первого из вышерассмотренных. Единственным недостатком данного метода является то, что положение уровней Фибоначчи во многом определяется правильностью их построения.

Закрывать позицию по скользящему стопу. А этот метод, вообще, предполагает взятие прибыли с помощью ордера ограничения убытков (Stop Loss). Такой на первый взгляд, казалось бы, противоречивый способ, тем не менее, вполне обоснован. Его можно успешно применять на сильных ценовых движениях, когда бывает трудно спрогнозировать, до какого уровня в итоге может дойти цена. Если в двух словах, то суть данного метода заключается в том, что изначально установленный ордер Stop Loss постоянно подтягивается вслед за ценой (когда та движется в зону прибыли) на заданном трейдером расстоянии. Подтягивание это осуществляется в автоматическом режиме (посредством установки trailing stop) и требует включенного торгового терминала. В итоге, например, если цена поднимется на 100 пунктов, а скользящий стоп будет закреплен от неё на расстоянии 30 пунктов, то в случае его срабатывания, прибыль трейдера составит: 100 – 30 = 70 пунктов.

Что такое СПОТ сделки?

Это понятие носит огромное количество значений, ограничивающееся не только категорией финансов. Однако наиболее распространение слово «спот» получило именно в трейдерском жаргоне. Ниже мы рассмотрим значения и применение этого термина в торговле на фондовом рынке.

Спот (от англ. spot) представляет собой форму осуществления расчетов, которые проходят в короткий срок до трех дней. Является синонимом наличной или кассовой сделки. На валютном рынке Московской Биржи этот срок не превышает 3-х дней. В целом, вся эта секция биржи называется спот-рынок. Здесь представлены три вида поставочных ETS контрактов:

  • TOD (сегодня, от англ. today) – поставка происходит в день проведения сделки, чаще всего (в зависимости от брокера) в 16:30 по Московскому времени (Т+0).
  • TOM (завтра, от англ. tomorrow) – поставка происходит на следующий день, после проведения сделки. Сегодня контракт останется в портфеле в виде TOM (Т+1), но на следующий день он превратится уже в TOD и инициирует поставку в 16:30.
  • SPT (на месте, от англ. spot) – классический крайний спот-контракт с расчетами через два дня (T+2). Следуя логике предыдущих примеров, можно верно предположить, что после сделки он превратится на следующий день в TOM, а еще через сутки – в TOD.

Например, покупка любых акций на бирже осуществляется по спотовой сделке SPT (Т+2). Это значит что вы оплачиваете акции сегодня, но законным владельцем становитесь только через 2 дня. Это время необходимо на регистрацию вас в депозитарии и реестре акционеров в компании как нового владельца акций.

По умолчанию в расчет идут только рабочие дни.

Сегодня никто не скажет, когда появились первые споты. Само слово происходит от английского spotточка, место – и предполагает обмен товара на деньги, на месте. Когда на биржах не было высокоточных систем, совершающих транзакции, оплата из банка в банк действительно шла один-два рабочих дня. С приходом компьютеров спотам «оставили» оплату через два рабочих дня, хотя условия сделки фиксируются «сейчас».

Тонкости торговли на спот-рынке

Банки практически никогда не предоставляют доступ к поставочному валютному рынку в рамках своей брокерской лицензии. Оказание таких услуг является прямым убытком для валютных обменных пунктов внутри кредитной организации. Предоставляя клиентам рыночные валютные котировки, банк уже не может зарабатывать на спрэде в обменнике.

Три контракта TOD, TOM и SPT отличаются друг от друга и имеют различную стоимость.

TOD дешевле TOM, а TOM дешевле SPT.

Связано это со спецификой торговли контрактами. Каждый следующий контракт дороже предыдущего на размер ключевой ставки,

Если клиент не желает получать поставку или у него на счете недостаточно средств для поставки полного лота, он вправе отказать от поставки, заранее присвоив своему счету статус «беспоставочного». Тогда его TOM будет переноситься бесконечно, так и не становясь контрактом TOD.

Примеры работы сделками спот

Допустим, нам требуется приобрести 10 000$ для приобретения иностранных товаров. Для этого на брокерский счет заводятся рубли, после чего клиент должен определиться по какому курсу он хочет купить и выставляет заявку на покупку. Если цена не имеет значения, заявка на покупку может быть выставлена с отметкой «по рыночной» и тогда сделка пройдет по текущей цене. Экономически целесообразно приобретать ближайший контракт, то есть TOD – поставка пройдет быстрее и цена его, хоть и на копейки, но самая низкая из всей троицы. Проходит сделка на покупку 10 лотов USDTOD.

После проведения поставки, валюту можно отзывать на клиентские валютные реквизиты и  использовать по усмотрению. В обратной ситуации, когда нужно избавиться от валюты в размере 10 000$, общая механика не изменится. На брокерский счет будет заведена валюта, которую можно продать 3-мя контрактами, самый дорогой из которых является SPT, однако низкая ликвидность этого инструмента не всегда позволяет свободно проводить сделки с этим инструментом.

Наиболее предпочтительно будет использовать контракт TOM. После продажи 10-ти лотов USDTOM цена зафиксируется и останется только ждать следующего дня, когда TOM перекочует в TOD и TOD после 16 «превратится» в живые рубли, которые можно будет отозвать.

Рекомендованные для вас статьи:

  • Все о стратегии Carry trade (Кэрри трейд) на Форекс
  • Что такое Ралли (цены) на фондовом рынке в Примерах
  • Как и когда закрывать убыточные сделки на бирже – Ответы
  • Что такое Свободная Маржа (и Уровень) в MetaTrader 4 и 5 на Форекс
  • Импульсная торговля на Форекс и фондовом рынке

Спотовая цена и цена на срочном рынке: в чем разница

Рассмотрим на примере одного инструмента — акций Сбербанка на Московской бирже. Это спотовый режим. И фьючерса на него. Цена акций по закрытию на 13.11.2019 г. составила 237,21 руб. Цена ближнего фьючерса на акции Сбербанка SBRF 12.19 — 23 984 руб.

В соответствии со спецификацией фьючерсного контракта Сбербанка цена определяется как стоимость 100 акций. Если мы умножим цену акций на 100, получим 23 721. Торгуемая стоимость другая. Разница называется контанго. Она положительная относительно базового актива. Если стоимость фьючерса меньше базового актива — бэквордация.

Спотовая цена и стоимость деривативов определяется спросом/предложением и работой маркет-мейкеров. Можно сказать, при контанго рынок ожидает более высокой цены завтра относительно сегодня на споте. Бэквордация — наоборот. В день экспирации контанго и бэквордация исчезают. Так как они являются по факту виртуальными ожиданиями трейдеров относительно спотового базового актива.

В параметрах SBRF 12.19 указан последний день обращения 19 декабря. Дата исполнения — на следующий день. Это дата экспирации. Фьючерс поставочный. Если у трейдера открыта длинная позиция на 1 контракт, он не закроет ее до вечера 19 декабря, на следующий день ему поступит 100 обыкновенных акций Сбербанка.

Как выставить Stop Loss и Take Profit на платформе Binance

Учитывая, что Stop Loss и Take Profit устанавливаются для фиксации прибыли и убытка, предварительно необходимо открыть базовую сделку, в отношении которой будут выставляться отложенные ордера. 

В качестве примера можно рассмотреть такую последовательность действий:

При этом вы можете выбрать один из трех вариантов установки отложенных ордеров:

  • только Take Profit;

  • только Stop Loss;

  • Take Profit и Stop Loss.

Как установить Take Profit

При выставлении Take Profit необходимо использовать стоп-лимит ордер. Для этого на странице торгового терминала нужно выбрать тип ордера «Лимит» на продажу. В нем надо заполнить всего две строки:  

  • «Цена» – по указанному примеру она равняется 2300 USDT;

  •  «Количество» – 1 ETH.

Далее нужно нажать кнопку «Продать ETH». Таким образом выставляется Take Profit, и когда цена дойдет до уровня 2300 USDT, ваш 1 ETH будет продан по этому курсу.   

Как установить Stop Loss

Чтобы выставить стоп-лосс, нужно выбрать тип ордера «Стоп-Лимит» на продажу. В нем необходимо заполнить три строки:

  • «Стоп» – это цена, при достижении которой будет выставлен ордер на продажу (в указанном примере она равняется 1900 USDT); 

  • «Лимит» – это цена, по которой непосредственно будет совершена продажа (в указанном примере она тоже равняется 1900 USDT); 

  • Количество – 1 ETH.

Здесь стоит обратить внимание на то, что если значения «Стоп» и «Лимит» одинаковые, то возникает риск проскальзывания. То есть при резком движении цена может пройти уровень 1900 USDT и пойти ниже

А ваш стоп-лосс при этом откроется по этой же цене – 1900 USDT и останется нереализованным. Чтобы избежать такого риска, можно выставить эти уровни на небольшом расстоянии друг от друга. Например, «Стоп» установить на уровне 1910 USDT, а «Лимит» – на 1890 USDT.

Далее нужно нажать кнопку «Продать ETH». Таким образом выставляется отложенный ордер Stop Loss, и, если цена дойдет до уровня 1910 USDT, ваш 1 ETH будет автоматически выставлен на продажу по курсу 1890 USDT.  

Одновременная установка Take Profit и Stop Loss

Чтобы выставить Take Profit и Stop Loss одновременно, нужно выбрать тип ордера «ОСО».

Здесь уже нужно заполнять 4 строки, и по указанному выше примеру они будут иметь следующие значения:

  • «Цена» – 2300 USDT;

  • «Стоп» – 1900 USDT (или 1910 USDT); 

  • «Лимит» – 1900 USDT (или 1890 USDT);

  • Количество – 1 ETH.

После ввода всех настроек нужно нажать кнопку «Продать ETH», в результате чего будет выставлено два ордера: 

Нужно учитывать, что как только один из этих ордеров сработает, второй будет отменен автоматически. И если вы вручную отмените один из ордеров, второй тоже будет отменен автоматически. 

Передвижение Stop Loss

В некоторых стратегиях применяется такая опция, как передвижение стоп-лосса. 

Для примера опять-таки можно взять описанную выше сделку: 

  • покупка 1 ETH по 2000 USDT;

  • Take Profit – 2300 USDT;

  • Stop Loss – 1900 USDT. 

После открытия позиции цена может пойти в выгодную для вас сторону и достигнуть отметки, например, в 2200 USDT. Тогда вы можете передвинуть стоп-лосс в безубыток, например, до уровня 2100 USDT. Таким образом вы ликвидируете риск убытка от этой сделки, но при этом оставляете возможность достижения запланированного Take Profit. 

Также при определенных стратегиях вы можете передвинуть и сам тейк-профит. Например, до уровня 2500 USDT. То есть вы уже не только ликвидируете риск убытка, но и повышаете потенциальную прибыль. А если цена поднялась до 2300 USDT, вы можете передвинуть стоп-лосс до 2200 USDT. Далее можно продолжать передвигать свои ордера сколько угодно. 

При желании данный процесс можно автоматизировать. Для этого нужно выставить трейлинг-стоп со стоп-лоссом. Такой ордер автоматически передвигается вслед за ценой, если она идет в выгодном для вас направлении. 

Например:

  • когда цена ETH поднялась до 2200 USDT, трейлинг-стоп автоматически перенесется на 2100 USDT;

  • если курс поднимется до 2500 USDT, трейлинг-стоп установится на 2400.  

Таким образом ордер будет перемещаться постоянно, пока цена идет вверх. При этом он не будет передвигаться в обратную сторону. То есть когда цена начнет идти вниз, 1 ETH будет продан по рыночному курсу. 

Анализ различий между срочными и спотовыми площадками

Чтобы лучше понять работу на этом рынке, стоит сравнить его с другими. Срочная и спотовая площадка имеют несколько общих черт:

  • Отношения между участниками выстраиваются исключительно на законах и принципах рыночной экономики. Конкуренция, спрос и предложение формируют ценность каждого актива.
  • Инфраструктура базируется на частных, общественных и государственных учреждениях, а также на технических средствах, обслуживающих интересы участников. Структура обеспечивает эффективное взаимодействие покупателей и продавцов, благодаря чему обе стороны могут получать выгоду от проведенных операций.
  • С помощью данных структур выполняется саморегуляция и стимулирование производства, демократизация и развитие местной экономики.
  • Государственные структуры способны регулировать деятельность рыночных торговцев посредством введения новых законопроектов (налогового или гражданского кодексов).

Теперь следует рассмотреть главные различия между этими структурами:

  • Спот-рынок не всегда предполагает права собственности, но предусматривает использование исключительно действующих активов, немедленно предоставленных в распоряжение инвестора. Он может работать в формате фьючерсных контрактов, опционов и прочих инвестиционных инструментов.
  • Есть существенное различие в сроках исполнения договора. Если на Spot предполагается относительно быстрое выполнение взятых обязательств, то на срочном процедура может затягиваться на более длительный период.
  • Споты называют ещё и кассовыми сделками. Как правило, посредством них совершаются наличные расчеты. Это более рискованные операции, которые подходят лишь для профессиональных трейдеров.
  • Срочные сделки считаются более подходящими для новичков, которые только начинают своё знакомство с трейдингом. Они дают возможность детально обдумать стратегию поведения и действовать относительно медленно. Отсроченные ордера порой весьма полезны, ведь позволяют заблаговременно предусмотреть направление котировки, и выставить приказы. Трейдеру не обязательно столь внимательно отслеживать рыночные тенденции. Он делает ставки в соответствии с собственным анализом, после чего способен отойти от терминала и заняться решением других вопросов.

Чтобы повысить уровень финансовой безопасности при деятельности на валютном рынке спот, некоторые трейдеры используют механизм гарантийного обеспечения во время составления документации. Грамотные спекулянты способны полноценно совмещать достоинства обеих площадок, получая при этом максимальные привилегии. Правильный подбор немедленных и отсроченных торговых сделок позволит минимизировать потери и организовать регулярный заработок на биржах.

Что такое спот-сделка

Спотовая сделка происходит по согласованной цене со стороны покупателя и продавца на товар. Расчеты сразу, поставка реального товара. Говоря проще, у покупателя должна быть сумма для оплаты всего объема договора, у продавца — товар в наличии. Допускаются расчеты днем или на два позже. Об этом ниже.

Типы сделок

Определение спотовой сделки допускает расчеты между сторонами не только в день покупки.

Типы по дате взаиморасчетов:

  1. TOD или Т+0 (применяется на Московской бирже). Текущий день до момента перехода времени через 00:00 ч. От слова (англ.) today.
  2. TOM или Т+1. На следующий день.
  3. SPT или Т+2. Расчеты через два дня. Основной вид на Московской бирже с 2013 года. Средства покупателя депонируются под сделку, окончательное списание с торгового депозита через два дня. В понедельник прошла сделка, окончательный расчет — в среду. Считаются только рабочие торговые дни. Это необходимо учитывать при покупке акций под выплату дивидендов. Бумаги должны быть куплены не менее чем за 2 дня до момента отсечки. С учетом возможных накладок в депозитарии лучше это сделать за 3–4 дня. Дата отсечки реестра известна заранее.

Основные направления:

  • спотовая торговля, в том числе биржевая реальными активами;
  • на валютном рынке.

Примеры работы сделками спот

Таблица результатов торгов на спотовом рынке Московской биржи — фондовая секция. Цены, объем, инструмент.

Кликнув на тиккер, попадаем на подробности торговли с выбором рабочего таймфрейма.

Спот цена

Текущая цена финансового инструмента называется спотовой ценой. Это цена, по которой финансовый инструмент может быть немедленно куплен или продан. Спот цена отражает спрос и предложение на актив на рынке. Покупатели и продавцы устанавливают спот цену, размещая свои ордера на покупку и продажу. На ликвидных рынках спотовая цена может меняться с каждой секундой, по мере выхода на рынок новых заявок.

Цена для любого инструмента, который рассчитывается позже чем спот (фьючерсы, форварды), представляет собой комбинацию спотовой цены и стоимости процентов до даты расчета. В случае Форекс для этого расчета используется разница процентных ставок между двумя валютами.

Основы спот цены

Товарные фьючерсные контракты, такие как контракты на нефть, пшеницу или золото чаще всего привязываются к цене спот. Это происходит потому, что акции всегда торгуются на споте. Трейдеры покупают и продают акции по указанной цене за наличные деньги.

Цена фьючерсного контракта определяется с использованием спотовой цены товара, ожидаемых изменений спроса и предложения, безрисковой нормы прибыли для владельца товара и затрат на транспортировку или хранение в зависимости от даты погашения контракта. Фьючерсные контракты с более длительным сроком погашения обычно влекут за собой более высокие затраты на хранение, чем контракты с близкими сроками истечения.

Спотовые цены постоянно меняются. Хотя спотовая цена ценной бумаги, товара или валюты важна с точки зрения немедленных сделок купли-продажи, она также имеет большее значение в отношении крупных рынков деривативов. Опционы, фьючерсные контракты и другие производные инструменты позволяют покупателям и продавцам ценных бумаг или товаров фиксировать определенную цену на будущее время, когда они хотят поставить или купить базовый актив. С помощью деривативов покупатели и продавцы могут частично снизить риск, связанный с постоянными колебаниями спотовых цен.

Например, для производителей сельскохозяйственной продукции фьючерсные контракты являются удобным средством хеджирования стоимости урожая от колебаний цен.

Связь между спотовыми и фьючерсными ценами

Разница между спотовыми ценами и ценами фьючерсных контрактов может быть значительной. Фьючерсные цены могут находиться в контанго или бэквордации. Контанго — когда фьючерсная цена находится выше спотовой цены. Бэквордация — когда фьючерсные цены находится ниже спотовой цены. В случае бэквордации безопасней открывать длинные позиции, поскольку фьючерсные цены будут расти до уровня спотовой цены по мере приближения срока действия контракта. В случае контанго безопасней открывать короткие позиции, поскольку фьючерсы теряют стоимость по мере приближения срока действия контракта и сходятся с более низкой спотовой ценой.

Фьючерсные рынки движутся от контанго к бэквардации и наоборот, и могут оставаться в любом состоянии в течение коротких или длительных периодов времени. Фьючерсным трейдерам выгодно смотреть как на спотовые цены, так и на фьючерсные цены.

Определение

Спотовый рынок золота — торговая площадка, на которой заключение сделки на покупку этого драгоценного металла подразумевает немедленную поставку физического товара. Название происходит от английского слова, примерно соответствующего понятию «наличный». Спотовый рынок золота функционирует на основе формулы «поставка против платежа». Это означает, что при заключении сделки контрагенты должны подтвердить наличие необходимого количества товара и денежных средств, а затем произвести обмен в максимально короткие сроки. В современной практике классическая форма наличного рынка становится редкостью. Организаторы торгов обычно допускают отсрочку поставки и платежа и заключение частично необеспеченных сделок.

Особенности и примеры спотовых бирж

Основные характеристики торговли по споту:

  • Используются точные курсы криптовалют, напрямую зависящие от соотношения спроса и предложения на рынке.
  • Моментальный расчет по сделкам, как только сопоставляются два подходящих ордера на схожих условиях.
  • Торговля на спотовом рынке зачастую бывает более медленной и дорогой, а прибыль – достаточно размытое понятие.

Примеры спотовых криптовалютных бирж:

  • Binance. Работает с 2017 года. 1039 торговых пар. Объем торгов за 24 часа 45 267 511 850 $.
  • Huobi. Работает с 2013 года. 898 торговых пар. Объем торгов за 24 часа 13 885 895 615 $.
  • OKEx. Работает с 2013 года. 506 торговых пар. Объем торгов за 24 часа 11 018 253 836 $.
  • Currency.com. Работает с 2019 года. 442 торговых пары. Объем торгов за 24 часа 166 271 198 $.
  • EXMO. Работает с 2013 года. 184 торговых пары. Объем торгов за 24 часа 112 103 286 $.

Спотовые торги на криптобирже EXMO

Основные выводы

Спот-светильники предназначены для направленного освещения объекта интерьера или воссоздания качественного распределения света для особой атмосферы в помещении. В качестве источника светового излучения в них используются галогенные, светодиоды и лампы накаливания. При этом для решения различных задач они могут монтироваться как встроенным способом, так и на поворотный кронштейн или отдельную штангу. Широко употребление их также в сфере оформлении декора помещения.

Предыдущая Лампы и светильникиКак менять люминесцентные лампы с разными цоколями Следующая Лампы и светильникиКак выбрать лампы для выращивания растений и сделать светильник для подсветки своими руками

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.