Спотовый рынок

Алан-э-Дейл       09.11.2022 г.

Анализ различий между срочными и спотовыми площадками

Чтобы лучше понять работу на этом рынке, стоит сравнить его с другими. Срочная и спотовая площадка имеют несколько общих черт:

  • Отношения между участниками выстраиваются исключительно на законах и принципах рыночной экономики. Конкуренция, спрос и предложение формируют ценность каждого актива.
  • Инфраструктура базируется на частных, общественных и государственных учреждениях, а также на технических средствах, обслуживающих интересы участников. Структура обеспечивает эффективное взаимодействие покупателей и продавцов, благодаря чему обе стороны могут получать выгоду от проведенных операций.
  • С помощью данных структур выполняется саморегуляция и стимулирование производства, демократизация и развитие местной экономики.
  • Государственные структуры способны регулировать деятельность рыночных торговцев посредством введения новых законопроектов (налогового или гражданского кодексов).

Теперь следует рассмотреть главные различия между этими структурами:

  • Спот-рынок не всегда предполагает права собственности, но предусматривает использование исключительно действующих активов, немедленно предоставленных в распоряжение инвестора. Он может работать в формате фьючерсных контрактов, опционов и прочих инвестиционных инструментов.
  • Есть существенное различие в сроках исполнения договора. Если на Spot предполагается относительно быстрое выполнение взятых обязательств, то на срочном процедура может затягиваться на более длительный период.
  • Споты называют ещё и кассовыми сделками. Как правило, посредством них совершаются наличные расчеты. Это более рискованные операции, которые подходят лишь для профессиональных трейдеров.
  • Срочные сделки считаются более подходящими для новичков, которые только начинают своё знакомство с трейдингом. Они дают возможность детально обдумать стратегию поведения и действовать относительно медленно. Отсроченные ордера порой весьма полезны, ведь позволяют заблаговременно предусмотреть направление котировки, и выставить приказы. Трейдеру не обязательно столь внимательно отслеживать рыночные тенденции. Он делает ставки в соответствии с собственным анализом, после чего способен отойти от терминала и заняться решением других вопросов.

Чтобы повысить уровень финансовой безопасности при деятельности на валютном рынке спот, некоторые трейдеры используют механизм гарантийного обеспечения во время составления документации. Грамотные спекулянты способны полноценно совмещать достоинства обеих площадок, получая при этом максимальные привилегии. Правильный подбор немедленных и отсроченных торговых сделок позволит минимизировать потери и организовать регулярный заработок на биржах.

Что такое спот форекс, разновидности и преимущества

Принято называть спотом расчетную форму во время сделок, а стоимость, по которой идет сделка – спот ценой. Происходит мгновенная оплата по данным операциям, но бывают разновидности сделок, где можно платеж отложить на некоторое время. Дата, когда происходит перечисление денег, называется валютированием. Существует некоторые варианты по оплате:

  • TOD – в течение дня, когда заключается сделка, должна вноситься оплата.
  • TOM – следующий после сделки день, когда назначается платеж.
  • SPT – после того, как заключили договор, оплата производится спустя два дня.

Понимать, что такое спот форекс должен любой участник валютного рынка. Без знания основ и правил, не может быть успешной работы. Вникать в суть рыночных механизмов, уметь анализировать ситуацию и принимать мгновенные решения должен каждый трейдер. Больше информации по данной тематике имеется на нашем сайте tradernew.pro. Рассмотрим преимущества спотовой рыночной деятельности:

  • по отношению к срочному рынку значительно дешевле;
  • есть возможность прилично заработать, высокая волатильность;
  • моментальное исполнение контрактов, что способствует высокой ликвидности.

Есть несколько отрицательных сторон, которые важно принимать к сведению при работе в данном направлении:

  • существенное повышение риска из-за большого кредитного плеча;
  • немалые убытки для участников приносит ценовое проскальзывание на пике волатильности;
  • нет регулирования на государственном уровне, все ложится на плечи участника.

Учитывайте все нюансы, важные аспекты и стороны данного предприятия. Чтобы не оказаться в довольно невыгодном положении, не потерять капитал и получить прибыль, необходимо грамотно подходить к заключению любых сделок на валютном рынке.

Спотовая цена и цена на срочном рынке: в чем разница

Рассмотрим на примере одного инструмента — акций Сбербанка на Московской бирже. Это спотовый режим. И фьючерса на него. Цена акций по закрытию на 13.11.2019 г. составила 237,21 руб. Цена ближнего фьючерса на акции Сбербанка SBRF 12.19 — 23 984 руб.

В соответствии со спецификацией фьючерсного контракта Сбербанка цена определяется как стоимость 100 акций. Если мы умножим цену акций на 100, получим 23 721. Торгуемая стоимость другая. Разница называется контанго. Она положительная относительно базового актива. Если стоимость фьючерса меньше базового актива — бэквордация.

Спотовая цена и стоимость деривативов определяется спросом/предложением и работой маркет-мейкеров. Можно сказать, при контанго рынок ожидает более высокой цены завтра относительно сегодня на споте. Бэквордация — наоборот. В день экспирации контанго и бэквордация исчезают. Так как они являются по факту виртуальными ожиданиями трейдеров относительно спотового базового актива.

В параметрах SBRF 12.19 указан последний день обращения 19 декабря. Дата исполнения — на следующий день. Это дата экспирации. Фьючерс поставочный. Если у трейдера открыта длинная позиция на 1 контракт, он не закроет ее до вечера 19 декабря, на следующий день ему поступит 100 обыкновенных акций Сбербанка.

Лучшая стратегия торговли криптовалютой выбрана. Теперь обратите внимание на ценные советы, что бы не уйти в минус

Торговля криптовалютами, равно как и майнинг крипты получили огромное распространение и стали действительно модными. Появляются новые стратегии торговли криптовалютами и новые подходы к анализу рынка. И если до 2015 года этим занимались только профессионалы, то сейчас на криптобиржах более чем достаточно любителей, которые смутно понимают, что происходят, но при этом активно тратят деньги скупая крипту.

И если Вы начинающий трейдер или попросту хотите купить крипту в целях инвестиций, то наша памятка придется как нельзя кстати. Следуя ей можно избежать очевидных ошибок и не допустить фатальных убытков.

Правило 1. Не идите против рынка.

Если основные трейдеры на бирже взяли курс на понижение или ходят устойчивые слухи о том, что та или иная крипта идет на спад, то не стоит идти против всех. Не нужно покупать, когда все продают или покупать, когда курс крипты явно на пике. Таким образом, Вы ничего не добьетесь и лишь потеряете все деньги.

Правило 2. Покупайте дешевле, продавайте дороже.

Если выразится совсем просто, то покупать стоит лишь ту крипту, которая находится в «красной» зоне, а продавать ту, которая в «зеленой» зоне. Подобная простая стратегия торговли криптовалютой на бирже способно избавить от убытков с гарантией в 99%.

Правило 3. Не торгуйте на последние деньги.

Если у Вас скромные накопления, то не стоит загонять все сумму на депозит. Торговля на бирже — это всегда риск и есть вероятность потерять сбережения целиком или частично. Помимо этого, работа с последними деньгами не может быть спокойной и обдуманной, а нервозность на криптобирже всегда ведет к негативным последствиям. Воспринимайте, это как главную стратегию на рынке – торговля с холодным рассудком.

Профессионалы советуют выставлять на торги сумму, которая не превышает трехдневный заработок. Потеря этих денег не вызовет шок и не станет причиной для жизненных изменений.

Правило 4. Забудьте о скальпинге, если валютные активы малы.

Скальпинг – это очень популярная стратегия, которой пользуются и новички, и матерые профессионалы. Но не стоит торговать по ней, если на криптовалютной бирже совсем низкая волатильность монеты или нет ордеров на продажу. Ваша ставка попросту не сыграет, и вы останетесь у разбитого корыта имея на руках купленную крипту.

Правило 5. Не использовать всю сумму депозита сразу.

Решили приобрести на весь депозит какую-то одну крипту? Я поздравляю Вас! Вы больше не трейдер, а простой инвестор. Потратив весь депозит Вы не сможете реагировать на рынок и останется лишь следовать одной тактики «Купил и держи».

Лучше всего разделить имеющийся депозит на пять частей: 50%, 15%, 15%, 10% и 10%. Большую часть суммы будет правильным вложить в крипту из первой пятерки рейтинга. А на остальное купить криптовалюту, которая корректируется в цене, но имеет положительный тренд.

На 10% можно приобрести крипту третьего эшелона, так как при удачном раскладе она может дать 100% прибыли в краткосрочной перспективе.

Правило 6. Фиксировать все свои операции.

Не стоит полагаться на свою память торгуя на криптовалютной бирже. Некоторые стратегии (в частности, скальпинг) подразумевают сотни сделок в день. Запомнить их невозможно физически, а значит, нужно фиксировать все операции. Существует масса программ, помогающих вести торговлю криптовалютой на бирже, кстати говоря там можно и фиксировать стратегии, по которым работаете. Кроме того, качественные криптобиржи (например, Live Coin) предлагают подобные услуги абсолютно бесплатно.

Правило 7. Не доверять мнению чата на бирже.

На каждой бирже, занимающейся торговлей криптовалют имеется чат на котором общаются трейдеры. Ежеминутно в чате появляются десятки новых мнений и даже прогноз о повышениях или понижениях курса валют, мотивация к началу торговли и т.п.

Ни в коем случае не стоит доверять этим мнениям и тем более следовать им! Нужно четко понимать, что колебания курсов крипты определяют крупные игроки, ворочающие миллионными состояниями, а не толпа, отписывающая в бирже.

По этой причине следует торговать, ориентируясь исключительно на объективные факторы и сигналы, а не на мнение неизвестных личностей в чате. В конце концов они могут заниматься банальной дезинформацией.

Все эти советы выработаны во время реальных торгов, и нарушая их Вы сделаете хуже только самому себе.

Плюсы и минусы спот-сделок

К достоинствам отнесу:

  • высокий уровень защищенности инвестора на уровне законодательства;
  • прозрачную схему заключения сделок. В отличие от Форекса, все приказы выводятся на реальный рынок;
  • высокую ликвидность по очень многим инструментам. Если в России это несколько десятков инструментов, на американском рынке — сотни;
  • возможность долгосрочного инвестирования;
  • зарабатывать можно как на росте цены, так и на падении (длинная, короткая позиции);
  • возможность покупки реальных активов — ценные бумаги мировых компаний, драгоценные металлы.

Минус — на спотовой торговле можно как заработать, так и получить убыток. Это бизнес со своей спецификой.

Опора — на небольшие компании

Сегодня на рынке спотовых перевозок универсальными вагонами из крупных операторов активны прежде всего ПГК и ФГК, поскольку вагонный парк данных компаний позволяет обращать внимание и на небольших клиентов. Также эти компании имеют определенные публичные обязательства, обусловленные самим статусом крупнейших игроков

В перспективе ситуация с отношением крупных операторов к спотовым перевозкам может поменяться, но только при условии полной автоматизации всех бизнес-процессов операторских компаний и перехода на систему продаж своих услуг через электронные площадки. Это позволит ускорить и упростить обработку заявок на предоставление вагонов со стороны малого и среднего грузоотправителя, поскольку из процесса принятия решения будет исключен менеджмент крупной операторской компании.

Но сегодня грузоотправителям, работающим на спотовом рынке, просто необходимо опираться на небольшие и средние операторские компании, чтобы обеспечить себе гарантии вывоза груза.

Что такое СПОТ сделки?

Это понятие носит огромное количество значений, ограничивающееся не только категорией финансов. Однако наиболее распространение слово «спот» получило именно в трейдерском жаргоне. Ниже мы рассмотрим значения и применение этого термина в торговле на фондовом рынке.

Спот (от англ. spot) представляет собой форму осуществления расчетов, которые проходят в короткий срок до трех дней. Является синонимом наличной или кассовой сделки. На валютном рынке Московской Биржи этот срок не превышает 3-х дней. В целом, вся эта секция биржи называется спот-рынок. Здесь представлены три вида поставочных ETS контрактов:

  • TOD (сегодня, от англ. today) – поставка происходит в день проведения сделки, чаще всего (в зависимости от брокера) в 16:30 по Московскому времени (Т+0).
  • TOM (завтра, от англ. tomorrow) – поставка происходит на следующий день, после проведения сделки. Сегодня контракт останется в портфеле в виде TOM (Т+1), но на следующий день он превратится уже в TOD и инициирует поставку в 16:30.
  • SPT (на месте, от англ. spot) – классический крайний спот-контракт с расчетами через два дня (T+2). Следуя логике предыдущих примеров, можно верно предположить, что после сделки он превратится на следующий день в TOM, а еще через сутки – в TOD.

Например, покупка любых акций на бирже осуществляется по спотовой сделке SPT (Т+2). Это значит что вы оплачиваете акции сегодня, но законным владельцем становитесь только через 2 дня. Это время необходимо на регистрацию вас в депозитарии и реестре акционеров в компании как нового владельца акций.

По умолчанию в расчет идут только рабочие дни.

Сегодня никто не скажет, когда появились первые споты. Само слово происходит от английского spotточка, место – и предполагает обмен товара на деньги, на месте. Когда на биржах не было высокоточных систем, совершающих транзакции, оплата из банка в банк действительно шла один-два рабочих дня. С приходом компьютеров спотам «оставили» оплату через два рабочих дня, хотя условия сделки фиксируются «сейчас».

Тонкости торговли на спот-рынке

Банки практически никогда не предоставляют доступ к поставочному валютному рынку в рамках своей брокерской лицензии. Оказание таких услуг является прямым убытком для валютных обменных пунктов внутри кредитной организации. Предоставляя клиентам рыночные валютные котировки, банк уже не может зарабатывать на спрэде в обменнике.

Три контракта TOD, TOM и SPT отличаются друг от друга и имеют различную стоимость.

TOD дешевле TOM, а TOM дешевле SPT.

Связано это со спецификой торговли контрактами. Каждый следующий контракт дороже предыдущего на размер ключевой ставки,

Если клиент не желает получать поставку или у него на счете недостаточно средств для поставки полного лота, он вправе отказать от поставки, заранее присвоив своему счету статус «беспоставочного». Тогда его TOM будет переноситься бесконечно, так и не становясь контрактом TOD.

Примеры работы сделками спот

Допустим, нам требуется приобрести 10 000$ для приобретения иностранных товаров. Для этого на брокерский счет заводятся рубли, после чего клиент должен определиться по какому курсу он хочет купить и выставляет заявку на покупку. Если цена не имеет значения, заявка на покупку может быть выставлена с отметкой «по рыночной» и тогда сделка пройдет по текущей цене. Экономически целесообразно приобретать ближайший контракт, то есть TOD – поставка пройдет быстрее и цена его, хоть и на копейки, но самая низкая из всей троицы. Проходит сделка на покупку 10 лотов USDTOD.

После проведения поставки, валюту можно отзывать на клиентские валютные реквизиты и  использовать по усмотрению. В обратной ситуации, когда нужно избавиться от валюты в размере 10 000$, общая механика не изменится. На брокерский счет будет заведена валюта, которую можно продать 3-мя контрактами, самый дорогой из которых является SPT, однако низкая ликвидность этого инструмента не всегда позволяет свободно проводить сделки с этим инструментом.

Наиболее предпочтительно будет использовать контракт TOM. После продажи 10-ти лотов USDTOM цена зафиксируется и останется только ждать следующего дня, когда TOM перекочует в TOD и TOD после 16 «превратится» в живые рубли, которые можно будет отозвать.

Рекомендованные для вас статьи:

  • Все о стратегии Carry trade (Кэрри трейд) на Форекс
  • Что такое Ралли (цены) на фондовом рынке в Примерах
  • Как и когда закрывать убыточные сделки на бирже – Ответы
  • Что такое Свободная Маржа (и Уровень) в MetaTrader 4 и 5 на Форекс
  • Импульсная торговля на Форекс и фондовом рынке

Доходность до срока погашения

Индивидуальные инвесторы чаще покупают облигации для получения гарантированного регулярного дохода в виде процентных платежей по этим облигациям.

То есть, они намерены хранить облигации до тех пор, пока не наступит срок погашения.

В этот момент они получают обратно первоначальные инвестиции. По достижении срока погашения облигация на 1000$ будет стоить 1000$.

Эта гарантированная стоимость делает облигации популярным вариантом для хранения пенсионных накоплений или для использования в качестве части пенсионного счета.

Доходность облигаций относительно невелика, но и риск тоже.

Однако облигации торгуются на рынке и являются относительно ликвидными ценными бумагами. Здесь нам понадобится спот-ставка.

Виды рынков

Срочный

Здесь осуществляется торговля деривативами, производными инструментами. Класс финансовых инструментов, предусматривающих поставку базового актива в будущем. Самые ликвидные и распространенные — фьючерсы, опционы.

Базовым активом выступают ценные бумаги, товарные группы, металлы, нефтепродукты, валюта, индексы. Контракты имеют конечный срок исполнения. Отсюда название.

На Московской бирже секция срочных инструментов называется FORTS (ФОРТС). История создания начинается на Санкт-Петербургской бирже, далее вошла в РТС, после объединения с ММВБ — подразделение Московской биржи.

Сведения по инструментам и результатам торгов на странице сайта.

Спотовый

Договор сторон на куплю/продажу в обычном понимании — спотовый рынок. Стороны договариваются о цене, заключают сделку по оговоренной цене. Покупатель платит, продавец поставляет товар.

Сходства и различия между спот-рынком и срочным рынком

Основные:

  1. Спотовый режим предусматривает обязательное наличие товара у покупателя, всей суммы контракта у продавца. Форвардные контракты не имеют обязательного требования поставки базового актива после экспирации. Поставочные фьючерсы предусматривают отгрузку товара после завершения срока контракта, фьючерсы без поставки (т.н. «выход в деньги») — расчет между сторонами только в денежной форме.
  2. Производные инструменты не дают таких прав собственника, как на базовый актив спотового рынка. В первую очередь это касается акций. Форвардные контракты на, к примеру, акции Лукойла или Газпрома не дают право держателю на дивиденды или участие в управлении компанией, права голоса. Справедливо для любых фьючерсов и опционов на ценные бумаги во всем мире. Деривативы — виртуальный финансовый инструмент. Без учета поставочных фьючерсов основное назначение производных — инструменты спекуляции и хеджирования.
  3. Базовое понятие спотового режима — немедленный расчет после сделки. Стороны заключают договор по рыночной цене, сразу следует расчет со стороны покупателя. И поставка товара продавцом на условиях контракта. По своей природе производный инструмент не требует немедленного расчета. Окончательный расчет между сторонами в будущем при экспирации. Для его открытия достаточно внести гарантийное обеспечение. Размер определен правилами биржи и брокера.

Когда компания будет использовать спотовый рынок?

Компании будут использовать спотовые рынки для товаров, которые более чувствительны ко времени.

Например, спотовые рынки сельскохозяйственных товаров и энергоносителей могут использоваться для покупки или продажи таких продуктов питания, как зерно и бобы, если из-за более высоких урожаев возник внезапный избыток урожая.

Точно так же спотовая торговля часто предпочтительнее при инвестировании в драгоценные металлы, потому что цены меняются ежедневно в зависимости от факторов спроса и предложения, что затрудняет прогнозирование, какую цену вы в конечном итоге получите в будущем.

Спотовый рынок также может быть полезен при работе с валютами, поскольку обменные курсы постоянно меняются (из-за колебаний валют).

Трейдеры могут участвовать в этом типе торговли вместо того, чтобы ждать следующего рабочего дня, когда на них будут действовать другие ценовые условия.

С чем сравнить

Существует еще одна разновидность финансовых рынков – срочные. Их главное отличие отспот рынковзаключается в том, что у сделок срок окончания начинается от двух дней и выше. Это может быть даже год.

В качестве торгуемых инструментов здесь выступают так называемые деривативы — фьючерсные или опционные контракты на определенные активы.

Если сравнить срочный рынок со спотовым, оплата за заключение сделокпроизводится совсем по-разному. На спотовом – в полном объеме, на срочном отдается не вся сумма, а её часть – гарантийное обеспечение. Далее в зависимости от текущей цены актива ежедневно выполняется перерасчет.

Типы ламп

Какие же лампы подходят под стопы светильников?

Несмотря на то, что энергосберегающие лампы с каждым годом набирают все большую популярность, лампы накалывания по-прежнему занимают лидирующее место и связано это, прежде всего, с невысокой ценой, на которую ориентируются покупатели.

Кроме этого, лампы накалывания крайне неприхотливы при эксплуатации: в отличие от энергосберегающей лампы, которая в таком помещении, как сауна, может работать всего несколько часов, срок службы обычной лампы накаливания в несколько раз больше и выйти из строя она может разве что в условиях резкого охлаждения колбы водой.

Однако в спотах лампы накалывания используются крайне редко. В первую очередь это связано с тем, что в тех случаях, когда свет должен быть максимально приближен к естественному, лампы накалывания не совсем подходят. К примеру, для художников, дизайнеров, или людей, которые работают как раз с цветами и светом, лампы накалывания не устраивают.

Более того, крайне низкая энергоэффективность приводит к тому, что свет преобразуется только до 2, 6% потраченной энергии, в то время как весь остальной свет рассеивается по помещению. Для получения более точечного освещения споты приходится снабжать отображателями, так как при сильном нагреве могут пострадать пластиковые корпуса светильника, а иногда даже проводка.

Стоит обратить внимание на то, что именно из-за сильного нагрева лампы накалывания мощностью более 60 ватт не монтируются вблизи от натяжных потолков. Идеальным вариантом могут стать галогенные лампы, которые имеют целый ряд достоинств

Температура внутри спирали поднимается примерно до 3000К, а это значит, что свет от лампы будет практически идентичным солнечному свету, и предметы будут выглядеть практически так же, как и при естественном освещении

Идеальным вариантом могут стать галогенные лампы, которые имеют целый ряд достоинств. Температура внутри спирали поднимается примерно до 3000К, а это значит, что свет от лампы будет практически идентичным солнечному свету, и предметы будут выглядеть практически так же, как и при естественном освещении.

Подобные лампы крайне экономичны, так как при такой высокой температуре большая часть энергии будет представляться именно в виде спектра, а не инфракрасного излучения. Таким образом, плавно повышая напряжение питания можно добиться того, что галогенные лампы прослужат до 12 тысяч часов.

Однако стоит обратить внимание на то, что при такой высокой температуре сама колба тоже будет нагреваться: именно поэтому во время замены лампы ее нельзя брать руками. Оставленный на колбе жир с пальцев сгорая будет вызывать потемнения и неравномерный прогрев, а значит, такая лампа быстро выйдет из строя

Споты потолочные светодиодные делятся по нескольким основным критериям: к примеру, споты светодиодные потолочные могут иметь либо один мощный светодиод, либо одновременно несколько светодиодов, но с куда более меньшей мощностью; иметь один для всех преобразователь питания или иметь независимый преобразователь для каждой лампы в отдельности.

Если обобщать все те многочисленные достоинства, которыми обладают светодиодные споты потолочные, стоит отметить их максимальную экономичность, при этом период работы подобной лампы вовсе не зависит от количества циклов включения и выключения. Немаловажным является то, что рефлектор для подобных ламп необязателен ввиду того, что светодиод излучает весь свет в одну полусферу.

Важно отметить, что пучок света близок к приролному только у дорогих ламп всего нескольких производителей. Для регулировки яркости лучше использовать специальные диммеры для светодиодов, так как с обычным диапазоном яркость будет незначительной

Что означает спотовая цена на золото?

Спотовая цена, которую вы видите в первую очередь, основана на одной тройской унции золота. Это стандартная мера, в которой золото торгуется на международных рынках. Вы также заметите, что цена на золото (и другие драгоценные металлы) указана в долларах США. Опять же, это валюта, в которой золото оценивается и продается по всему миру.

Цена, которую вы обычно видите в качестве спотовой цены, также будет ценой предложения. Это самая высокая цена, которую в настоящее время готовы платить покупатели на рынке. Эта цена поступает в основном с рынка фьючерсов на золото в США, где фьючерсные контракты на золото и другие сырьевые товары торгуются на COMEX. Это крупнейшая в мире биржа золотых и товарных фьючерсов.

Это означает, что цена на золото на самом деле в основном определяется торговлей фьючерсными контрактами, которые составляют большую часть торговли золотом, а не торговлей реальным физическим металлом и биржами, такими как Шанхайская золотая биржа. Все они получают свои цены, основанные на ценах, установленных в Нью-Йорке, и «фиксированной» цене, которая предлагается дважды в день на внебиржевом рынке Лондона и Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA).

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.