Что такое «открытый интерес» или «open interest»?

Алан-э-Дейл       10.04.2022 г.

Открытый интерес

Открытый интерес  – это количество опционов или фьючерсных контрактов, которые трейдеры и инвесторы удерживают на активных позициях. Эти позиции были открыты, но не закрыты, не истекли или не исполнены. Открытый интерес уменьшается, когда покупатели (или держатели) и продавцы (или составители ) контрактов закрывают больше позиций, чем было открыто в тот день.

Чтобы закрыть позицию, трейдер должен открыть компенсирующую позицию или исполнить свой опцион. Открытый интерес снова увеличивается, когда инвесторы и трейдеры открывают новые длинные позиции или продавцы открывают новые короткие позиции на сумму, превышающую количество контрактов, которые были закрыты в тот день.

Например, предположим, что открытый интерес по опциону колл ABC равен 0. На следующий день инвестор покупает 10 опционных контрактов в качестве новой позиции. Открытый интерес для этого конкретного опциона колл сейчас равен 10. На следующий день пять контрактов были закрыты, 10 открыты, а открытый интерес увеличился с пяти до 15.

Открытый интерес на срочном рынке

Торговлей деривативами интересуются многие юридические лица, но особенно она распространена среди частных трейдеров. В своей работе они ориентируются на открытый интерес (ОИ). Так называется число открытых позиций, измеряемое в контрактах.

Например, была заключена сделка между продавцом и покупателем на 1 контракт. В этом случае считается, что произошел рост ОИ на 2 контракта. При этом один заключается со стороны покупателя, а другой — со стороны продавца.

В Российской Федерации срочный рынок был открыт в 2001 г. Параллельно происходило развитие проекта на ММВБ, но последний распространения не получил, поэтому через некоторое время он был закрыт.

Интерес к нему увеличился в октябре 2012 г., когда биржа стала сначала еженедельно, а потом ежедневно публиковать материалы. Из них трейдеры могли узнать о количестве позиций, открытых на рынке.

Открытый интерес указывает на ликвидность финансовых инструментов. Чем больше позиций открыто, тем она выше.

Большая часть частных трейдеров следит за динамикой ОИ. Торговцы считают, что на основе этой информации они смогут понять, куда движется рынок. Они стараются вычислить, какие действия предпринимают крупные игроки, а потом пытаются следовать за ними, заключая похожие сделки.

Пример открытого интереса из реального мира

Ниже представлена ​​таблица торговой активности на рынке опционов для трейдеров: A, B, C, D и E. Открытый интерес рассчитывается на основе торговой активности за каждый день.

  • 1 января: Открытый интерес увеличивается на единицу, поскольку создается только один контракт, состоящий из покупки и продажи.
  • 2 января: создано пять новых опционных контрактов, поэтому открытый интерес увеличивается до шести.
  • 3 января: Открытый интерес снижается на единицу, потому что трейдеры A и D продают один контракт, чтобы закрыть свои позиции. Как указывалось ранее, открытый интерес – это не сумма сделок на покупку и продажу.
  • 4 января: Открытый интерес остается на уровне пяти, поскольку новых контрактов не создается. Инвестор E купил пять действующих контрактов у C.

Что такое открытый интерес и в чём его отличие от индикатора Volume (Объём)

Начнём, как
водится, с определения:

ОИ ничего не
говорит о качественной структуре
продавцов и покупателей, то есть его
значение будет одинаковым и при одной
сделке подразумевающей открытие ста
новых контрактов, и при ста сделках
открывающих по одному новому контракту
каждая.

Многие путают открытый интерес с другим, очень похожим на него по смыслу индикатором — Volume (объём). Путаница эта объясняется тем, что оба этих индикатора так или иначе завязаны на количество совершаемых сделок. Однако между ними есть одно принципиальное отличие заключающееся в том, что открытый интерес возрастает пропорционально числу только тех сделок которые ведут к увеличению количества открытых контрактов, а объёмы растут пропорционально числу всех сделок в принципе (и тех, которые увеличивают число открытых контрактов, и тех, которые его уменьшают).

Давайте я поясню вышесказанное на ряде простых примеров. Первым делом необходимо понимать, что любая сделка на фондовом рынке предполагает участие в ней двух сторон — продавца и покупателя. Невозможно продать какой-либо финансовый инструмент если на него не найдётся покупателя, равно как и невозможно его купить, если никто не будет его продавать.

Итак, у нас
есть две стороны сделки — продавец и
покупатель. А вот как меняется открытый
интерес в зависимости от того какие
позиции в сделке они открывают:

  1. Когда покупатель открывает новую длинную позицию, а продавец открывает новую короткую позицию, общее количество открытых позиций увеличивается и, соответственно, растёт и открытый интерес;
  2. Когда покупатель открывает новую длинную, а продавец при этом закрывает свою старую длинную позицию**, то общее количество открытых позиций остаётся неизменным и, следовательно, неизменным остаётся и значение ОИ;
  3. Когда покупатель закрывает свою старую короткую позицию, а продавец при этом открывает новую короткую позицию — общее их количество опять остаётся неизменным и значение ОИ тоже не меняется;
  4. Закрытие старой короткой позиции со стороны покупателя и закрытие старой длинной позиции со стороны продавца, ведёт к уменьшению общего количества открытых контрактов и, соответственно, к уменьшению величины открытого интереса.

Как видите
ОИ растёт в первом случае, остаётся
неизменным во втором и третьем, и
снижается в четвёртом случае. А что при
этом происходит с объёмами? Значение
индикатора Volume растёт
во всех четырёх вариантах поскольку
каждый из них предполагает заключение
новой сделки (в независимости от того
к росту или к снижению числа контрактов
эта сделка приводит).

Надеюсь
теперь разница между ОИ и Volume
для вас понятна. Для
наглядности вот вам ещё простенькая
табличка иллюстрирующая вышесказанное:

** Надеюсь вы
помните, что закрытие длинной позиции
это не что иное как открытие короткой
позиции того же объёма. Равно как и
закрытие короткой позиции осуществляется
посредством открытия длинной.

Подключение данных

В базовом варианте используются тестовые данные. Далее необходимо подключить свой провайдер данных, используя одно из двух решений: JS API или UDF. Напрямую «скормить» массив данных не получится. Мы расмотрим JSAPI, UDF подключается аналогично, с отличием в указании конечной точки на сервере, откуда будет получать данные.

  • JS API — подключение на стороне клиента
  • UDF — подключение на серверной части

Основное отличие JSAPI от UDF, в отсутствии возможности для UDF добавить WebSocket подключение. При указании конечной точки на сервере, вы выставляете интервал для каждого запроса:

TradingView JS API adapter

Чтобы настроить адаптер, нужно понимать, что каждый хук выполняется последовательно и для отладки лучше добавить вывод в консоль информации о запуске хука .

Последовательность запуска: onReady => resolveSymbol => getBars => subscribeBars => unsubscribeBars.

Если вы меняете таймфрейм, символ, вызывается хук unsubscribeBars, который обращается к вашей функции, которая сбрасывает WebSocket подключение с провайдером данных. Если вы не используете subscribeBars, то и unsubscribeBars вам не нужен. getServerTime хук не обязательный, но если вам требуется использовать время сервера, подключайте его.

Если провайдер данных не отдает объемы, то можете указать в хуке resolveSymbol — has_no_volume: true.

Иногда провайдер данных не позволяет запрашивать данные напрямую с клиента, например биржа Binance, поэтому запрос можно прокидывать через прокси.

Почему происходит разворот котировок валютных пар от опционных уровней?

Уровни опционов рассматриваются трейдерами Форекс как линии сопротивления и поддержки, поэтому применяются в контртрендовой стратегии торговли валютными парами. Такая идеология возникла из-за особенностей контрактов.

Покупатель «голого» опциона, не обладающий позицией в базовом активе, получает прибыль:

  • От увеличения премии Call по мере повышения и удаления курса от страйка, на котором куплен опцион;
  • От увеличения премии Put по мере падения курса ниже страйка покупки контракта;

В случае ошибочного прогноза Покупатель потеряет только уплаченную премию за опцион. В отличие от него, Продавец опциона рискует безграничным убытком, а прибыль в виде уплаченной Покупателем премии останется при нем только в случае «сгорания» опциона «вне денег», т.е. курс на момент экспирации должен быть:

  • Выше уровня Put проданного опциона;
  • Ниже страйка Call, на котором продан контракт.

Поэтому трейдер, в большинстве случаев, на момент начала срока действия контрактов будет наблюдать картину удаленного максимального Открытого Интереса Put и Call от текущих значений котировок. Продавцы не станут без особой причины выписывать большое количество контрактов по ценам первого дня торгов. Максимальный ОИ будет примерно «по краям» волатильности недели, месяца или квартала.

Трейдеры, купившие опционы Put и Call гораздо ниже и выше уровня текущего курса валютной пары (а таких, судя по Открытому интересу, большинство), приобрели их по низкой стоимости, которая увеличится в разы, когда и если страйк сравняется с ценой.

Но даже при выполнении этого условия, прибыли может и не быть: со временем премия опциона имеет свойство стремиться к нулю по мере приближения срока экспирации. Поэтому, как только валютная пара приближается к страйку, начинается фиксация профита.

Она отличается от валютного и биржевого рынка, так как на опцион нельзя поставить тейк-профит, потому что ценообразование премии контракта зависит от многих параметров, описанных сложной формулой Блэка-Шоулза. Зафиксировать премию можно мгновенно, продав равное количество фьючерсов против опциона Call или купив против контрактов Put.

Чем выше открытый интерес страйка, тем больше будет продано или куплено фьючерсов против падения или роста курса валютной пары. В теории, по мере увеличения либо уменьшения цены, можно ожидать валового роста контртрендовых сделок, равных по объему ОИ пересеченного котировками страйка.

Таким образом, размер Открытого интереса определяет вероятность разворота тренда и силу уровня:

  • Сопротивления – по количеству открытых контрактов Call;
  • Поддержки – по открытому интересу контрактов Put.

В материале приведен простой пример работы механизма, вызывающего разворот, на практике опционные стратегии представляют собой сложную конструкцию из купленных и проданных контрактов разных видов, связанных с валютным спотом и фьючерсами. В любом случае, движение цены вызывает реорганизацию так называемой экспозиции, что может привести к развороту котировок.

Чтобы найти точки разворота, трейдеры используют опционы сроком в месяц и неделю (пятница). Первые дают наиболее значимые уровни отката котировок, вторые гарантируют это движение с меньшей вероятностью.

Осциллятор объёма

Это один из самых первых индикаторов прогнозирования цены, созданный в 1963. И да в отличие от горизонтального объёма этот может прогнозировать цену, ну с некоторыми оговорками.

OBV

On Balance Volume или же балансовый объём

Как вы уже догадались этот осциллятор показывает баланс покупателей и продавцов. Если свеча закрылась зелёной, то объём прибавляется, а если закрылась красной, то убавляется.

Как использовать

Именно по этому инструменту корректно торговать дивергенцию. Потому что инфляция движет рынком. Если индикатор снижается, а цена вопреки этому идёт вверх, то это плохой знак, не так ли?

Но нужно помнить что этот инструмент не используется в одиночку, если вы видите что индикатор стремится вниз, то у самых вершин цены вы должны увидеть подтверждение продажам. Оно может быть в виде свечи которая закрылась с большим вертикальным объёмом, под ценовым уровнем. Что в свою очередь начнёт говорить о том что цена встретила сопротивление в виде продавцов и ожидается откат.

Как включить

Осциллятор так и называется балансовый объём. Жмяк клавишу и вводим название. Я слышал одно не гласное правило, что осцилляторы на основе объёма красятся в цвет . Ну или другие оттенки розового.

Интерпретация показателя

В общем случае
изменение величины ОИ может говорить
трейдеру о том поступают ли деньги на
рынок или, наоборот, уходят с него. Если
деньги поступают (ОИ растёт), то велика
вероятность продолжения текущей
тенденции, если деньги уходят с рынка
(ОИ снижается), то нынешняя ценовая
тенденция скорее всего будет прервана.

Наиболее
ценные результаты даёт интерпретация
открытого интереса не самого по себе,
а в купе с другими показателями. Например,
в сочетании с индикатором объёма,
динамика изменения ОИ позволяет судить
о силе или слабости рынка. Взгляните на
таблицу ниже:

Правильно оценивать текущую силу рынка (и тенденцию её изменения) особенно важно при торговле по уровням сопротивления и поддержки. Если вы видите, что приближение цены к уровню сопровождается усилением рынка (например, цена идёт к уровню снизу вверх, а показатели объёма и ОИ при этом растут), то велика вероятность пробоя

Если, наоборот, цена приближается к уровню на фоне снижения силы рынка (например, цена приближается к уровню снизу вверх и показатели ОИ и Volume при этом падают), то велика вероятность отскока от уровня.

Теперь давайте
поговорим об интерпретации значений
ОИ в зависимости от текущей ценовой
тенденции сложившейся на рынке. Для
начала взгляните на эту таблицу:

Когда восходящий тренд сопровождается ростом величины ОИ, это говорит о том, что данное ценовое движение устраивает большинство рыночных игроков и в него вливаются всё большие деньги. В этом случае велика вероятность его продолжения.

То же самое
можно сказать и о нисходящем тренде
сопровождаемом ростом величины ОИ.
Такая тенденция вероятнее всего продлится
и далее.

В тех случаях,
когда тренд (восходящий или нисходящий)
сопровождается снижением величины
открытого интереса, речь скорее всего
идёт о том, что игроки начинают терять
к нему интерес и постепенно закрывают
свои позиции. Это может быть чревато
скорым разворотом ценовой тенденции,
хотя возможна и простая коррекция, и
переход во флэт.

Растущий ОИ
при боковом движении цены (флэте) может
говорить о вероятности скорого начала
игры на понижение. Если же ОИ при флэте
уменьшается, то вероятно скорое повышение
цены. Эти два сигнала слабее предыдущих.

Неизменное
значение ОИ при восходящем или при
нисходящем тренде может быть слабым
сигналом к покупке или к продаже
соответственно.

Наконец
неизменная величина ОИ при флэте говорит
о полном отсутствии какого-либо сигнала.
В этом случае не рекомендуется входить
в рынок, а следует дождаться более
определённого момента.

Стоп-лосс и тейк-профит

Желательно использовать большой уровень стоп-лосса – от 3-х до 5-ти страйков. Опционы на основные валютные пары имеют стандартный шаг между страйками, равный 50 пунктам, как видно из таблиц, поэтому оптимальный стоп должен составлять 150-300 пунктов.

Если котировки впервые пересекли уровень сопротивления/поддержки, желательно установить ограничение убытков на вторую сессию, после срабатывания ордера, или активно использовать стратегию сетки, второе колено которой ставится на уровень стоимости «центрального страйка» (размер премии опциона на ценовом уровне, жирно выделенном в отчете CME).В идеале, сетка должна завершаться размером максимальной премии центрального страйка в первый день торгов новой серии опционов, а позиция удерживаться до последнего дня экспирации.

Тейк-профит должен устанавливаться на уровень страйка Max Pain – считается, что это Точка Минимальных Выплат (ТМВ) или минимальных суммарных потерь Продавцов и Покупателей. Курс валютной пары всегда будет стремиться к этой точке «относительного равновесия». Чтобы узнать ее значение – нажмите на левой панели опцию «Max Pain», ОИ страйка ТМВ будет выделен отдельной рамкой.Необходимо помнить, что никто не гарантирует, что курс обязательно достигнет значений Точки Минимальных Выплат!

Что такое открытый интерес позиций простыми словами?

Индикатор «открытый интерес» используется на рынке срочных контрактов — опционов и фьючерсов.

Простыми словами, открытый интерес позиций показывает, насколько интересен финансовый актив для участников рынка, растет или падает вовлеченность трейдеров в торговлю этим активом. В отличие от индикатора Объем сделок (Volume), он увеличивается при росте количества только тех сделок, которые ведут к росту количества открытых контрактов, в то время как объем сделок увеличивается при росте количества всех сделок.

Чтобы было понятнее, объясню на примере. Немного вводного: на бирже присутствуют продавцы и покупатели, они могут открывать «короткие» и «длинные» сделки, соответственно, на продажу и на покупку активов. Подробнее об этом я писал в отдельной статье: шорт и лонг на бирже. Когда покупатель открывает сделку «лонг» — продавец одновременно открывает сделку «шорт» и наоборот.

В следующей таблице видно, как меняется открытый интерес в разных ситуациях:

Покупатель Продавец Открытый интерес
Открывает лонг Открывает шорт Растет
Открывает лонг Закрывает лонг Не меняется
Закрывает шорт Открывает шорт Не меняется
Закрывает шорт Закрывает лонг Падает

В чём разницв между объёмом и открытым интересом?

  1. Если бы вы купили опцион на открытие позиции, а лицо, которое продало вам опцион, также открывает новую позицию, объем увеличится на единицу, а открытый интерес увеличится на единицу.
  2. Если вы затем продали свой опцион другому лицу, у которого не было позиции, объем увеличится, но открытый интерес не изменится, поскольку вы передадите свой интерес кому-либо еще.
  3. Открытый интерес уменьшился бы, если бы вы продали свой опцион тому, кто уже продал опцион и покупал, чтобы закрыть свою позицию. Поскольку вы оба закрываете позиции, опционный контракт больше не нужен, и открытый интерес снижается, даже несмотря на то, что транзакция увеличивает заявленный объем.

Важность открытого интереса

Открытый интерес – это мера рыночной активности. Небольшой или нулевой открытый интерес означает, что открытых позиций нет или почти все позиции закрыты. Высокий открытый интерес означает, что есть еще много открытых контрактов, а это значит, что участники рынка будут внимательно следить за этим рынком.

Открытый интерес – это мера притока денег на рынок фьючерсов или опционов. Увеличение открытого интереса означает поступление новых или дополнительных денег на рынок, в то время как уменьшение открытого интереса указывает на уход денег с рынка.

Открытый интерес особенно важен для трейдеров опционов , так как он предоставляет ключевую информацию о  ликвидности  опциона.

Стандартные (ванильные) опционы

Опцион – это более сложный финансовый дериватив, иногда воспринимаемый как вторая производная, так как в его основе всегда лежит фьючерс, а не реальный товар.

В простом понимании, покупка опционного контракта дает трейдеру возможность застраховать актив от падения или роста выше/ниже конкретной цены. Стоимость актива или значения курса валютной пары разбита на страйки – круглые числа с шагом 50 пунктов. На каждый из них можно:

Страховка действует на протяжении периода экспирации – месяца, квартала, которая совпадает по срокам с фьючерсами, но происходит на день-два позже. Смещение оправдано начислением новой серии фьючерсов на поставочные опционы.

Как и любой покупатель страховки, трейдер рискует потерять только стоимость выплаченной премии на страйке, но оставляет для себя возможность получить прибыль от роста/падения. Продавец сразу получает прибыль от сделки, так как ему зачисляется уплаченная Покупателем премия, но рискует зафиксировать на момент экспирации ничем не ограниченный убыток.

В реальности 80% уплаченной премии отходит Продавцам, а оставшиеся 20% компенсируются за счет сложных стратегий. Опционы – это единственный актив, финансовый результат которого и размер премии каждого страйка можно заранее просчитать. Экономисты Фишер Блэк и Майрон Шоулз, открывшие модель расчета стоимости страйка, получили за это Нобелевскую Премию, а компания Long-Term Capital Management показала, как можно гениально заработать и фантастически проиграть.

Другим примером высокого заработка на опционных контрактах послужила стратегия команды студентов – создателей робота Panda, публично представивших работу алгоритма на конкурсе “Лучший Частный Инвестор”. Робот обыграл маркет-мейкеров, увеличив в сотни раз ликвидность срочного рынка и получив доходность 8000% за три месяца торгов.

Высокую прибыль обеспечила “улыбка волатильности” – построенная кривая изменения теоретической стоимости премий опционов Put и Call, позволившая покупать и продавать контракты с отклонением от ее значений.

В отличие от рынка спотов или фьючерсов, опционы, как и положено второй производной, имеют нелинейное изменение премии на каждом контракте, которая зависит:

  • От времени до конца экспирации и стремится к нулю;
  • Скорости приближения курса к страйку;
  • Волатильности.

Открытый интерес и сила тренда

Открытый интерес также используется как индикатор силы тренда. Поскольку рост открытого интереса представляет собой дополнительные деньги и проценты, поступающие на рынок, это обычно интерпретируется как показатель того, что существующая рыночная тенденция набирает силу или, вероятно, продолжится.

Например, если тенденция растет для цены базового актива, такого как акция, увеличение открытого интереса имеет тенденцию способствовать продолжению этой тенденции. То же самое применимо к нисходящим трендам. Когда цена акций снижается, а открытый интерес увеличивается, открытый интерес поддерживает дальнейшее снижение цен.

Многие технические аналитики считают, что знание открытого интереса может предоставить полезную информацию о рынке. Например, если наблюдается замедление открытого интереса после продолжительного движения цены – вверх или вниз, то это может предвещать конец этой тенденции.

Открытый Интерес опционов

В отличие от фьючерсов, у которых Открытый Интерес определяется одним значением, опционные контракты имеют отдельно учитываемый OИ для Put и Call, разнесенный по каждому страйку.

Открытый Интерес опционов – это разделенный по ценовым уровням (страйкам) совокупный объем купленных и проданных контрактов Call и Put, отдельно по каждому виду.

Как видно из представленных определений, в отличие от объема торгов на биржах и рынке Форекс, констатирующего факт обмена деньгами и актива, ОИ характеризует уровень удерживаемых или закрытых позиций, наиболее точно отражая спрос в анализируемом инструменте. Более того, опционные контракты показывают интерес участников торгов по каждому ценовому уровню – страйку, что позволяет прогнозировать направление тренда и конкретизировать момент разворота котировок.

Чем полезен сервис TradingView?

TradingView — чрезвычайно полезная платформа, которая предоставляет пользователям возможность строить графики и анализировать рыночные состояния.

Благодаря потоку информации и росту финансовых технологий, анализ может быть построен на сугубо индивидуальном подходе. Для тех, кто хочет попробовать свои силы в техническом анализе, TradingView является отличной возможностью. Здесь можно использовать свои мысли и идеи других терйдеров без необходимости тратить деньги. Если пользователь нуждается в больших возможностях, то можно использовать платные версии. TradingView — одна из лучших бесплатных платформ для построения графиков на рынке.

Объяснение открытого интереса

Чтобы понять открытый интерес, мы должны сначала изучить, как создаются опционы и фьючерсные контракты. Если существует опционный контракт, у него должен быть покупатель. На каждого покупателя должен быть продавец, поскольку вы не можете купить то, чего нет в продаже.

Отношения между покупателем и продавцом создают один контракт, а один контракт равен 100 долям базового актива. Контракт считается «открытым» до тех пор, пока его не закроет контрагент. Сложение открытых контрактов, где для каждого есть покупатель и продавец, приводит к открытому интересу.

Если покупатель и продавец объединяются и инициируют новую позицию по одному контракту, тогда открытый интерес увеличится на один контракт. Если покупатель и продавец выходят из позиции с одним контрактом по сделке, тогда открытый интерес уменьшается на один контракт. Однако, если покупатель или продавец передает свою текущую позицию новому покупателю или продавцу, открытый интерес остается неизменным.

Ключевые моменты

  • Открытый интерес – это общее количество невыполненных контрактов с производными финансовыми инструментами, таких как опционы или фьючерсы, расчет по которым не был осуществлен.
  • Открытый интерес равен общему количеству купленных или проданных контрактов, а не их сумме.
  • Открытый интерес обычно ассоциируется с рынками фьючерсов и опционов.
  • Увеличение открытого интереса означает поступление новых или дополнительных денег на рынок, в то время как уменьшение открытого интереса указывает на уход денег с рынка.

Объем позиций при торговле бинарными опционами

Бинарные опционы позволяют получать высокий доход, но для наличия прибыли нужно иметь рабочую стратегию. Есть те, которые основаны на использовании объемов. Этот параметр указывает на активность рынка. Чем больше сделок открывают банки и хедж-фонды, тем показатель объема выше.

Можно использовать в работе индикатор Volume, это стандартный инструмент. Если замечено, что крупные участники рынка активно продают или покупают актив, можно последовать их примеру.

Интерпретировать показатели индикатора легко. Если тренд восходящий, объемы растут. Когда наступает коррекция или тренд разворачивается, они падают.

Если объем достиг максимума, это свидетельствует о том, что тренд находится на пике своего развития. Минимальные значения приходятся на окончание коррекции.

При торговле следует выбирать ликвидные инструменты и учитывать открытые позиции трейдеров.

Алгоритм работы и анализа движения валютных пар по уровням ОИ опционов СМЕ

  1. На сайте СМЕ в 7-45 мск (8-00) отрываем визуальную гистограмму ОИ опционов на ближайший месяц, которая выходит в предварительном отчете (Prelim);
  2. Определяем уровни максимального ОИ Call (сопротивление) и Put (поддержка);
  3. Переходим к таблице “Доска опционов”, где находим стоимость премии для уровней максимального ОИ Call и Put;
  4. Прибавляем найденные значения к сопротивлению Сall, отнимаем размер премии в пунктах от поддержки Put и наносим уровни на график;
  5. По вычисленным числовым значениям устанавливаем Buy limit (Рut минус премия страйка макс. ОИ) и Sell Limit (Call плюс премия страйка макс. ОИ) или входим по рынку, если текущий курс превысил найденные значения;
  6. В 18-00 МСК (19-00) проверяем положения страйков максимального ОИ Call (сопротивление) Put (поддержка) в окончательном отчете, в случае смены положения закрываем действующие ордера с прибылью, (устанавливаем б/у) или пересчитываем отложенные (Buy/Sell Limit) заявки;
  7. В случае активации ордера, устанавливаем тейк-профит по уровню Точки Минимальных Выплат (по уровню страйка, выделенного на гистограмме Max Pain), стоп-лосс на 150-250 пп;
  8. Алгоритм определения уровней по недельным опционам аналогичен, но серия сроком на ближайший месяц имеет более высокий приоритет и вероятность профита.
Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.