Законы технического анализа для начала торговли на бирже

Алан-э-Дейл       10.04.2022 г.

Оглавление

Определяем финансовый инструмент

Каждый график показывает ценовые колебания какого-то одного финансового инструмента. Им может быть что угодно. На Форексе это будут валютные пары, например доллар/рубль, швейцарский франк / японская иена, на фондовом рынке – курсы акций и облигаций, то есть ценных бумаг. На товарно-сырьевом рынке – курсы нефти, драгоценных металлов, чая, хлопка и еще всякой всячины.

Финансовый инструмент всегда пишется в левом верхнем углу графика. Иногда он прописывается полностью, как тут:

Но чаще всего финансовый инструмент пишется через аббревиатуру. Аббревиатура у каждого инструмента будет своя. Если не хотите искать ее расшифровку в терминале – просто загуглите, как обозначается ваш инструмент на бирже.

Вот так обозначается график курса евро, выраженного в американских долларах:

Старайтесь сразу понимать, по какому принципу создаются аббревиатуры. Наверняка на вашем сегменте финансового рынка будут какие-то свои закономерности.

Например, на Форексе часто делается так – первые две буквы обозначают страну, а последняя – ее валюту:

  1. USD – United States + Dollar – доллар Соединенных Штатов (Америки).
  2. CAD – Canada + Dollar – канадский доллар.
  3. GBP – Great Britain + Pound – Великобритания + фунт стерлингов = британский фунт.

На фондовом рынке для обозначения ценных бумаг обычно берутся первые буквы или просто несколько букв из названия компании:

  1. MGNT – «Магнит».
  2. YNDX – «Яндекс».
  3. MSFT – «Майкрософт».
  4. AFLT – «Аэрофлот».

Еще момент. На фондовом, срочном и товарно-сырьевом рынках название инструмента – это всегда одно слово. То есть просто «GAZP» – «Газпром».

На валютном рынке название инструмента – это обязательно два слова. В торговом терминале МетаТрейдер они пишутся слитно, в некоторых других терминалах могут записываться через дробь.

Первое слово, или первая аббревиатура – это база котировки, а второе – валюта котировки. База – это то, чем вы собственно будете торговать, а валюта – та валюта, в которой выражена стоимость базы.

Например: EURUSD – тут два слова: EUR (евро) + USD (американский доллар). Если я сейчас начну совершать финансовые операции (покупать или продавать), то я их буду совершать с евро, потому что это база котировки. А выражаться стоимость евро будет в американских долларах, потому что доллар «на втором месте» – это валюта котировки.

Вот перед вами график валютной пары USD/RUB. На ней показана стоимость доллара (базы) в рублях (валюте):

Всё, с инструментами разобрались. Идем дальше.

Джон Мэрфи “Визуальный инвестор. Как выявлять рыночные тренды”

Автор нескольких бестселлеров о трейдинге. Эта книга писалась для тех, кто делает первые шаги в этой деятельности. Дж. Мэрфи учить правильно читать графики, сравнивать их между собой без сложных формул. А в результате принимать взвешенные и эффективные инвестиционные решения.

В 1-й главе автор объясняет, что такое визуальное инвестирование. Это простая методика, которая позволит даже новичку проводить анализ рынка. Потом переходит к понятиям тренда и типов графиков, графических моделей. 2-я часть посвящена индикаторам. Много внимания уделено таким популярным сегодня инструментам, как взаимные и биржевые фонды.

Те, кого пугают математические формулы и алгоритмы высшей математики, в книге найдут много ценного для себя от профессионала с большой буквы.

Как используется технический анализ

Технический анализ пытается спрогнозировать движение цены практически любого торгуемого инструмента, который обычно зависит от силы спроса и предложения, включая акции, облигации, фьючерсы и валютные пары. Фактически, некоторые рассматривают технический анализ как простое исследование сил спроса и предложения, отраженных в движении рыночной цены ценной бумаги. Технический анализ чаще всего применяется к изменениям цен, но некоторые аналитики отслеживают не только цену, но и другие цифры, такие как объем торгов или цифры открытого интереса.

В отрасли существуют сотни шаблонов и сигналов, которые были разработаны исследователями для поддержки торговли с помощью технического анализа. Технические аналитики также разработали многочисленные типы торговых систем, которые помогают им прогнозировать движение цен и торговать на них. Некоторые индикаторы ориентированы в первую очередь на определение текущего рыночного тренда, включая области поддержки и сопротивления, тогда как другие ориентированы на определение силы тренда и вероятности его продолжения. Обычно используемые технические индикаторы и графические модели включают линии тренда, каналы, скользящие средние и индикаторы импульса.

В целом технические аналитики рассматривают следующие общие типы индикаторов:

Какие положения технического анализа у классиков ТА противоречат друг другу

Например, в книге 2 вы найдете http://www.masterforex-v.org/book2.htm

Противоречие концепции расширяющегося треугольника Джон Дж. Мэрфи, Корнелиуса Луки, Эрика Наймана с методикой работы чемпиона мира по трейдингу Ларри Вильямса http://www.masterforex-v.org/002_016.htm.
Методики открытия сделок в расширяющемся треугольнике. Кто прав — Александр Элдер или Корнелиус Лука и Эрик Найман? http://www.masterforex-v.org/002_016.htm

Расхождение в правилах открытия сделок в симметричном треугольнике Мэрфи, Луки, Элдера, Швагера, Борселино, Наймана. http://www.masterforex-v.org/002_014.htm

Противоречия правил работы Александра Элдера, Джона Мэрфи, Джека Швагера, Билла Вильямса. http://www.masterforex-v.org/002_010.htm

Расхождение в точках открытия и закрытия сделок в наклонных каналах классиков технического анализа — Джон Дж. Мэрфи, Наймана, Демарка, Швагера, ЛеБо, Лукас, Баришпольца http://www.masterforex-v.org/002_006.htm

и целый ряд других проблем, на каждую из которых различные классики технического анализа трейдинга дают разный подход и соответственно различные точки открытия и закрытия сделок.

Ограничения технического анализа

Некоторые аналитики и академические исследователи ожидают, что EMH продемонстрирует, почему им не следует ожидать, что какая-либо действенная информация будет содержаться в исторических данных о ценах и объемах. Однако, по той же причине, основы бизнеса не должны предоставлять какую-либо действенную информацию. Эти точки зрения известны как слабая форма и полусильная форма EMH.

Еще одна критика технического анализа заключается в том, что история не повторяется в точности, поэтому изучение ценовых моделей имеет сомнительное значение и может быть проигнорировано. Цены, кажется, лучше моделируются на основе случайного блуждания.

Третья критика технического анализа заключается в том, что он работает в некоторых случаях, но только потому, что представляет собой самоисполняющееся пророчество. Например, многие технические трейдеры размещают  стоп-лосс  ниже 200-дневной скользящей средней определенной компании. Если это сделало большое количество трейдеров и акция достигла этой цены, будет большое количество заказов на продажу, которые подтолкнут акцию вниз, подтверждая ожидаемое трейдерами движение.

Затем другие трейдеры увидят снижение цены и также продадут свои позиции, усиливая силу тренда. Это краткосрочное давление продавцов можно считать самореализующимся, но оно мало повлияет на то, где будет цена актива через несколько недель или месяцев. В общем, если достаточное количество людей будет использовать одни и те же сигналы, они могут вызвать движение, предсказанное сигналом, но в долгосрочной перспективе эта единственная группа трейдеров не может управлять ценой.

Основы технического анализа

Технический анализ — это анализ истории котировок для прогнозирования дальнейшего движения цены. Сторонники технического анализа полагают, что поведение рынка повторяется, а все фундаментальные факторы (экономика, политика, психология) уже учтены в цене.

Именно поэтому технические аналитики (еще их называют “технари”) при принятии решений на финансовых рынках опираются именно на график. Исходя из теории теханализа, исходными данными являются котировки — цена открытия, цена закрытия, минимальная и максимальная цена за определенный период, объем торгов.

Технический анализ возник еще в 17 веке в Японии, когда торговцы рисом пытались зафиксировать изменение цены на свой товар и на основе этих записей — предсказать, куда цена направится в будущем.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ включает в себя изучение глубинных факторов, определяющих уровень цен на финансовые активы или товары. Тип анализа будет в значительной степени зависеть от того, какую категорию фьючерсов вы выбрали объектом инвестирования.

Например, если вы решите торговать фьючерсамина казначейские облигации, вам необходимо проанализировать основные факторы, влияющие на цены этих облигаций. Эти факторы включают в себя уровень и направление хозяйственной деятельности, денежно-кредитной политики, спроса и предложения, настроения инвесторов, а также ежедневные экономические и пресс-релизы.

С другой стороны, торговцы фьючерсами на зерно будут гораздо больше заинтересованы в анализе сводки погоды, сведениями о посевных площадях и урожайности, поставках альтернативных видов зерна и стоимостью доставки.

Два коротких вышеприведённых примера показывают, что фундаментальный анализ одного рынка имеет мало общего с фундаментальным анализом другого рынка

Вот почему многие трейдеры предпочитают сосредоточить свое внимание только на одном или двух фьючерсных рынках. Это позволяет им сконцетрировать усилия на выработке острых аналитических способностей для, скажем, рынка нефти, или рынка металлов

Независимо от того, какой рынок вы выбрали, важно понять, что, вы вероятно, будете иметь своего рода информационный недостаток относительно других участников рынка. Есть два основных типа участников рынка: спекулянты и хеджеры

Спекулянты пытаются извлечь выгоду на колебаниях цен, в то время как хеджеры пытаются устранить риск, связанный с будущей динамикой цен от своего бизнеса.

На некоторых рынках (например, рынок процентных фьючерсов (interest rate futures)), очень хорошо информированный и посвященный человек, теоретически может обладать таким же объемом информации необходимой для проведения анализа, как банк или институциональный инвестор. А на некоторых других рынках это просто не практично.

Например, если вы торгуете кукурузой, независимо от того, сколько отчетов о состоянии рынка вы читаете, вы, вряд ли будете ориентироваться лучше фермера в штате Айова или Небраска, не говоря уже о большой сельскохозяйственной компании, такой как Monsanto. Точно так же на рынке нефти. Exxon, скорее всего, лучше чувствует динамику спроса и предложения на рынке нефти в течение следующих трех месяцев, чем даже очень хорошо информированный рядовой трейдер.

Несмотря на этот недостаток информации, важно быть хорошо осведомленным о выбранном рынке (насколько это возможно). Помните, Monsanto или Exxon заинтересованы в хеджировании объектов своего производства, а не в спекуляциях на ежедневных ценовых движениях

Они настолько велики, что их сделки могут быть весьма громоздкими. Как частное лицо, вы имеете способность быть более гибкими и оппортунистическими, чем некоторые более крупные компании.

Независимо от того какой рынок вы выбираете, прежде чем начать торговать, необходимо провести большое исследование базовых принципов и условий рынка, чтобы максимизировать возможности для успеха.

Как использовать измеряемые цели по взятию прибыли в фигурах технического анализа?

Одним из наиболее сложных аспектов трейдинга является постановка реалистичных целей по взятию прибыли. Иногда зафиксировать прибыль может быть сложнее, чем найти благоприятную точку входа или выставить правильный стоп-лосс. Одной из стратегий взятия прибыли может быть использование измеряемых целей, что особенно актуально для фигур технического анализа.

Давайте начнем с определения того, что является измеряемой целью и что она может сказать нам о будущем движении цены.

Каждая фигура технического анализа играет свою роль при оценке поведения рынка. Мы получаем представление не только о возможном изменении или продолжении тренда, но также можем рассчитать потенциальное движение цены в определенном направлении. Расстояние, которое может пройти цена, называется измеряемой целью.

На приведенном выше рисунке измеряемое расстояние соответствуют прошлому расстоянию, которое преодолела цена до образования фигуры флаг. Поэтому измеряемая цель становится нашей целью по взятию прибыли после пробоя границ флага.

Двойная вершина

Двойная вершина формируется после продолжительного движения цены вверх. Она образуется после того, как рынок терпит неудачу при повторной попытке сделать более высокий максимум.

Чтобы найти измеренную цель, нам нужно измерить расстояние в пунктах от максимума фигуры до линии шеи, а затем отложить то же самое расстояние от линии шеи до более низкого уровня на рынке.

Расстояние от линии шеи до уровня сопротивления, образовавшего двойную вершину, составляет 300 пунктов. Затем мы отмеряем 300 пунктов от линии шеи, чтобы найти измеряемую цель.

В случае, если один из максимумов, которые образовали двойную вершину, выше, чем другой, мы должны использовать расстояние от нижнего максимума. Это сделает наши измерения более консервативными и поможет избежать слишком амбициозной цели по взятию прибыли.

Голова и плечи

Подобно двойной вершине, фигура голова и плечи возникает после продолжительного движения вверх и сигнализирует о возможном развороте рынка.

Чтобы найти измеряемую цель для модели голова и плечи, нам нужно измерить расстояние в пунктах от головы до линии шеи, а затем отложить то же самое расстояние от линии шеи до более низкого уровня на рынке. При этом линия шеи не всегда будет горизонтальным уровнем.

Обратите внимание, что измерение от головы до линии шеи происходит в другой области, чем измерение для поиска цели

Флаг

Перейдем от фигур разворота к фигурам продолжения тенденции. Фигура флаг – моя самая любимая. Отчасти это связано с тем, что она встречается довольно часто, а отчасти потому, что для нее можно точно определить цель для фиксации прибыли.

Ключом к вычислению измеряемой цели для флага является использование всего предшествующего движения вверх или вниз.

Треугольник

Фигура треугольник также довольно часто встречается на графиках. Хотя чаще всего треугольник рассматривается как модель продолжения, после нее также может последовать разворот цены. Чтобы найти измеряемую цель для треугольника, мы возьмем высоту паттерна в пунктах и спроецируем это же расстояние.

Чтобы получить точное измерение, важно подождать, пока рынок не пробьет поддержку или сопротивление фигуры

Не забывайте о ключевых уровнях поддержки и сопротивления

Ни одна измеряемая цель не будет полной без сочетания ее с ключевым уровнями поддержки или сопротивления. Прежде всего я смотрю на ближайший ключевой уровень, и только затем на измеряемые цели для фиксации прибыли. Это связано с тем, что сильный ключевой уровень – это гораздо более сильный фактор для определения потенциального разворота цены.

Таким образом, если измеренная цель для модели находится в 400 пунктах, а ключевой уровень – всего в 350 пунктах, лучше всего забрать прибыль на ключевом уровне.

Измеряемые цели не являются безупречными

Как и все, что касается трейдинга, ни одна торговая стратегия или техника не лишены недостатков. Использование измеряемых целей для фиксации прибыли не является исключением.

Хотя измеряемые цели, как правило, довольно точны, иногда они будут не совпадать. По этой причине вы должны рассматривать измеряемую цель как намек, а не точное определение того, как далеко может продвинуться рынок.

Технический анализ

Вторым основным типом анализа, используемым для оценки фьючерсных рынков, является технический анализ. В то время как фундаментальный анализ касается определения внутренней (справедливой) стоимости актива, технический анализ пытается определить будущее ценовое движение, оценивая предшествующую динамику цен.

В то же самое время, когда многие участники рынка считают, что анализ ценовых графиков не дает никакого представления о дальнейшем движении цены, есть также и много сторонников технического анализа (особенно среди краткосрочных трейдеров), которые уверены в обратном.

Теханализ включает в себя множество самых разнообразных инструментов. Это и уровни поддержки/сопротивления, и огромный набор индикаторов самого различного типа (трендовые, осцилляторы и т.п.), и ценовые каналы. Здесь широко используется принцип цикличности рынка, на нем основаны такие инструменты, как:

  • Углы (веер) Ганна;
  • Уровни Фибоначчи.

А также есть ещё целая теория о волнах и циклах Ральфа Эллиота.

Цена уже учла в себе всё то, что так или иначе могло оказать на неё влияние – вот основная мысль, тот самый краеугольный камень, на котором базируется данный тип анализа рынка. Кроме этого в концепции теханализа есть ещё пара таких моментов как:

  1. История повторяется. Это свойство заложено в использовании разного рода фигур (“рисуемых” ценой на графиках) и паттернов (например, на основе японских свечей). Предполагается, что существует определённая взаимосвязь между предшествующем поведением цены (при формировании фигуры) и тем, как она поведёт себя в будущем;
  2. Цена имеет свойство двигаться в трендах. Эти тренды имеют разный порядок от восходящей тенденции видимой на минутном графике до глобального тренда который можно различить разве что на графике с таймфреймом от 1 месяца.

Одним из преимуществ технического анализа является то, что в отличие от фундаментального анализа, многие из графиков и инструментов, которые используют технические аналитики, можно применять на любом типе рынка. Это означает, что хотя у технического аналитика и могут быть преимущества от концентрации на определенных рынках, он, тем не менее, имеет куда большую гибкость, нежели приверженец фундаментального анализа.

Независимо от того, решили ли вы сфокусироваться на фундаментальном или техническом анализе, помните, что не стоит полагаться на один из них с полным исключением другого. Многие фундаментальные аналитики исследуют графики цен, чтобы определить пункты входа и выхода для торговли в направлении, которое они обнаружили посредством их анализа

Точно так же даже самые заядлые чартисты** обращают внимание на важные фундаментальные события. Ведь независимо от того, что говорит диаграмма (график), если ураган истребляет все крупные нефтеперерабатывающие заводы, цена нефти, вероятно, вырастет, потому что поставка уменьшится

Более подробно о техническом анализе, как он вообще появился, каковы его основные постулаты (на каких принципах он основан) и какие основные приёмы и методы в нём применяются, вы можете прочитать здесь: “Что такое технический анализ“.

** Чартистами, в трейдинге, называют приверженцев технического анализа рынка.

Торговля в «коридоре» или «по уровням»

Изучение возможностей технического анализа трейдеры обычно начинают с метода торговли по уровням. Это неудивительно, ведь именно такая стратегия является одновременно простой и прибыльной. Ей отдают предпочтение большинство торговцев Форекса, выбирая этот метод в качестве основного или дополняя им другие стратегии.

Суть такого трейдинга состоит в том, что для цены актива определяется своеобразный коридор, в рамках которого она может колебаться. Границами являются линии, получившие название «поддержки» и «сопротивления» (ограничивают коридор снизу и сверху соответственно). Эти ограничения, как правило, видны невооруженным глазом – именно их цена если и пробивает, то незначительно и быстро возвращается обратно. Чаще же пробоя не возникает вовсе, и цена колеблется вблизи линии уровня.

Трейдер, который умеет выявлять моменты пробоя и ориентироваться в ситуации, способен заработать на этом большие деньги. Однако можно и снизить риски, торгуя только внутри коридора – это должны быть краткосрочные сделки, в которых прибыль формируется за счет колебаний цены.

Разница между техническим анализом и фундаментальным анализом

Фундаментальный анализ и технический анализ, основные школы мысли, когда дело доходит до рынка, находятся на противоположных концах спектра. Оба метода используются для исследования и прогнозирования будущих тенденций цен на акции, и, как любая инвестиционная стратегия или философия, у обоих есть свои сторонники и противники.

Фундаментальный анализ – это метод оценки ценных бумаг путем попытки измерить  внутреннюю стоимость  акции. Фундаментальные аналитики изучают все, от общей экономики и состояния отрасли до финансового состояния и управления компаниями.  Прибыль ,  расходы ,  активы  и  обязательства  – все это важные характеристики для фундаментальных аналитиков.

Технический анализ отличается от фундаментального анализа тем, что цена и объем акций являются единственными исходными данными

Основное предположение состоит в том, что все известные фундаментальные факторы учитываются в цене; таким образом, нет необходимости уделять им пристальное внимание. Технические аналитики не пытаются измерить внутреннюю стоимость ценной бумаги, а вместо этого используют графики акций для выявления закономерностей и тенденций, которые предполагают, что акции будут делать в будущем

Трендовые линии

Другим важным инструментом технического анализа является использование трендовых линий. Линии тренда выступают в качестве диагональной поддержки и сопротивления, которые измеряют масштаб ценовой тенденции. Линия тренда – это прямая диагональная линия на графике, которая соединяет вершины или основания цены в зависимости от направления общего тренда.

Линия бычьего тренда – это прямая линия, которая соединяет наклонные минимумы на графике во время восходящего тренда. Таким образом, линия бычьего тренда всегда находится ниже действия цены. Поскольку бычья линия тренда расположена ниже, на пути вверх цена часто отскакивает от нее. Таким образом, линия бычьего тренда выступает в качестве поддержки движения цены.

Если на графике есть бычья тенденция, и цена возвращается к линии бычьего тренда и отскакивает вверх, то у нас есть хорошая возможность для длинной сделки. Однако, если цена проходит через бычью линию тренда, мы говорим, что у нас есть медвежий пробой в тренде. Когда бычий тренд сломается, мы ожидаем, что цена изменит свое направление и начнет двигаться вниз.

Линия медвежьего тренда действует так же, как и линия бычьего тренда, но в противоположном направлении.

На графике изображен медвежий тренд. Стрелки на графике указывают на моменты тестирования тренда. Кружок на графике показывает момент, когда цена создает бычий пробой. Две последние стрелки в конце тренда показывают момент, когда медвежий тренд превращается из сопротивления в поддержку.

Сертификация и лицензирование технических аналитиков

Лицензирование требуется для большинства технических аналитиков, хотя оно зависит от конкретных обязанностей, которые они выполняют, от организации, в которой они работают, и от штата, в котором они проживают. Отрасли регулирующий орган финансового (FINRA) выдает лицензии на технических специалистов, которые спонсируются фирмой , которая использует их. Многие технические аналитики имеют сертификаты признанных в отрасли профессиональных ассоциаций, таких как CFA Institute. Чтобы получить статус сертифицированного финансового аналитика в институте, технические аналитики должны иметь соответствующий опыт работы и сдать несколько экзаменов. Другие известные ассоциации, к которым могут принадлежать технические аналитики, включают Американскую ассоциацию профессиональных технических аналитиков и Международную федерацию технических аналитиков.

MTA ), глобальный орган Кредентиэлинга с почти 50 лет службы финансовой индустрии. CMT отмечает высший уровень подготовки в рамках дисциплины и является выдающимся признаком практиков во всем мире.

Технический анализ предоставляет инструменты для успешного преодоления разрыва между  внутренней стоимостью  и рыночной ценой по всем классам активов с помощью дисциплинированного, систематического подхода к поведению рынка и закона спроса и предложения. Получение CMT демонстрирует владение основными знаниями в области инвестиционного риска в управлении портфелем; включая количественные подходы к исследованию рынка, а также проектирование и тестирование торговых систем на основе правил.

Пример ТА на бирже для трейдеров — как его делать (весь технологический процесс)

Для примера можно взять акции стабильной компании «Нефтепродукт», торговля по которым уже несколько лет ведется в канале. Верхняя грань находится в пределах 148-150 руб., а нижняя — 125-130 руб. При этом стороны канала являются и осями поддержки, сопротивления.

Были моменты, когда цена безуспешно пыталась выйти из канала. В такой ситуации трейдер мог покупать акции у нижней линии и продавать у верхней, зарабатывая 18-20 руб. на 1 шт. Прибыльность 5-6 подобных сделок составила бы 60-70% доходности.

Курс молодого трейдера для начинающих (пример еще одного урока из курса — смотрите видео выше) вы можете найти по этой ССЫЛКЕ ⇒

Почему работает технический анализ

Нет однозначного и полного объяснения, почему технический анализ эффективен. Нет даже однозначного ответа на вопрос, эффективен ли он вообще. Уже много лет как в его защиту, так и с его критикой выступают авторитетные в экономической среде личности. И стоит отметить, что у обеих сторон есть веские аргументы. Как бы ни было, инструменты теханализа были и остаются популярны как среди начинающих, так и среди матерых трейдеров.

Существуют две версии, объясняющие способность методов теханализа прогнозировать события:

  1. Часть методов базируется на фундаментальных причинах изменения цены.
  2. Цену двигает большое количество людей, подчиненных общим человеческим паттернам поведения.

В первом случае все просто. Допустим, в стране начались волнения, грозящие перерасти в столкновения. Крупные компании, банки, корпорации, понимая, что риски возрастают, будут стараться защитить капиталы, переводя их в другую валюту. Также будет снижаться рост инвестиций, а, следовательно, и спрос на валюту страны. Уменьшение спроса приведет к удешевлению валюты, которое на графике будет выглядеть как тренд. Методы технического анализа выявят этот тренд и будут давать сигнал на начало торгов по нему.

Из примера видно, что методы технического анализа, используя только график, будут давать подкрепленные объективными обстоятельствами торговые сигналы для трейдера.

Во втором случае характерное поведение людей накладывает отпечаток на поведение цены. Методы анализа находят эти “отпечатки” на цене и на основе уже человеческой психологии и собранной статистики предсказывают дальнейших ход событий.

Например, цена движется в узком канале продолжительное время и по неким неизвестным причинам пробивает верхнюю границу. Часть трейдеров, видя пробой канала, предполагают начало возможного тренда и начинают скупать валюту, ожидая её дальнейшего подорожания. То, что трейдеры начинают скупать валюту, приводит к возрастанию её дефицита на рынке, а, следовательно, к удорожанию. Таким образом, сами трейдеры провоцируют события.

Основные фигуры технического анализа

Были приведены утрированные примеры. На реальном рынке форекс действует много разнонаправленных сил, сильно запутывая общую картину.

Базовые инструменты технического анализа

Основные инструменты технического анализа можно разделить на две большие группы:

  • графические;
  • индикаторные.

Графический анализ – это подход к исследованию рынка на базе дополнения графическими построениями и интерпретации существующего графика цены. Разумеется, это делается не произвольно, а в соответствии с разработанными трейдерами правилами. Наиболее распространенные приемы графического анализа:

  • выявление уровней поддержки и уровней сопротивления;
  • построение ценовых каналов и линий тренда;
  • использование уровня Фибоначчи;
  • расшифровка различных «фигур».

Окно торгового терминала с инструментами технического анализа

Большое значение в графическом анализе имеет теория развития трендов, позволяющая описать направленное движение и различные «коррекции».

Существуют стратегии торговли, которые полностью построены на графическом анализе. Но чаще он используется как вспомогательное средство и совмещается с индикаторным анализом.

Индикаторный анализ – это рассмотрение рынка через призму особых математических инструментов-индикаторов. Начинающие трейдеры, изучившие и осознавшие три базовых принципа теханализа, иногда задаются вопросом о том, почему индикаторы эффективны. Ведь фактически они не вносят новой информации, отличной от того, что уже содержит график цены.

Индикаторы технического анализа стоит рассматривать как особые математические «фильтры». Они устраняют информационные «шумы» и позволяют выявить основную тенденцию. Любой индикатор не дополняет, а упорядочивает график. Из ценового хаоса проступают торговые сигналы.

На практике выделяют два основных типа индикаторов:

  • осцилляторы;
  • трендовые.

Первые эффективны на «спокойном» рынке (его еще называют «флетом» или «боковым трендом»). Вторые – во время наличия направленного движения цены активов.

Комбинация графических приемов и верно подобранных индикаторов позволяют сформировать стратегию торговли на базе теханализа.

Любая стратегия должна соответствовать нескольким условиям:

  1. Генерировать однозначные сигналы на открытие и закрытие сделок. Ничего не должно делаться «на глазок».
  2. Каждая сделка обязана иметь ограничение убытков. Отказ от стоп-приказа – прямой путь к разорению. Существует немало сложных принципов управления капиталом, на начальном этапе достаточно учитывать, что ни один контракт не должен задействовать больше 2% торгового депозита трейдера.
  3. Грамотная стратегия имеет не только теоретическое обоснование, но и тестируется «на истории». Она дает позитивные результаты в прошлом. Правильный подход к тестированию – тема достойная отдельной публикации.
  4. Периодически настроения рынка меняются. Соответственно, стратегию надо корректировать.

На практике трейдер в первую очередь определяет состояние рынка («флет» или «тренд»). Затем вычисляются оптимальные точки для открытия позиции и выставляются отложенные приказы с определенными уровнями фиксации прибыли или убытков.

Объемы

Объемы – важная вещь в теханализе. Первое, что вы должны запомнить – объем торговли должен подтверждать характер тренда. Он растет при восходящей и падает при нисходящей тенденции. Он напрямую отражает активность участников Форекса.

Как читать объемы у Tradingview

Тradingview – одна из самых популярных торговых платформ для торговли на Форексе, особенно среди новичков. Она простая, с понятным интерфейсом и предоставляет все необходимые для теханализа инструменты. Ее не нужно устанавливать на свой ПК, можно просто открыть окно в любом браузере. Вот так она выглядит:

Обратите внимание на красные и зеленые столбики под ценовым графиком – это и есть объемы. Чем выше эти столбики, тем больше на Форексе заключается сделок в данный момент

Зеленые столбцы говорят о том, что все покупают, а красные – продают. Хороший объем торговли – сигнал теханализа к заключению прибыльной сделки.

Посмотрите, сейчас на дневном графике USD/RUB объемы очень сильно упали. А красные и зеленые столбики чередуются так часто, что непонятно, какая ситуация на рынке. Вывод простой – рынок «замер» и все заняли выжидательную позицию. Мы с вами тоже подождем и не будем пока заключать сделки на паре USD/RUB.

Другие источники объемов

Инструмент теханализа «Объемы» есть на каждой торговой платформе. Посмотрите на свою панель инструментов и найдите его. В Метатрейдере он находится во вкладке «Графики».

Дивергенция по объемам

Дивергенция – это расхождение. В теханализе этот термин означает несоответствие между ценой и торговой активностью на Форексе. Т.е. на графике мы увидим рост цены, явную восходящую тенденцию, но низкие объемы торгов. Для Форекса это явный медвежий сигнал – пора закрывать открытые на покупку позиции и открывать на продажу, поскольку восходящий тренд скоро изменит свое направление.

Объемы и фигуры

Паттернов в теханализе существует огромное множество. Ниже мы детальнее остановимся на самых интересных из них. Объемы должны обязательно подтверждать каждый паттерн – фигуры продолжения тенденции сопровождаются высокими объемами, а фигуры разворота – их падением.

Майкл Н. Кан “Технический анализ”

В книге объясняется множество сложных понятий из трейдерского лексикона простыми словами: бары, линии поддержки и сопротивления, скользящие средние, фигуры разворота и продолжения тенденции и др. Материал в книге рассчитан для любого рынка, несмотря на то, что рассматриваются только акции.

Автор – технический аналитик, у которого за плечами годы работы на известные финансовые компании. Борьба между приверженцами фундаментального анализа и сторонниками теханализа ведется давно. М. Кан на стороне графиков, индикаторов и фигур.

Через всю книгу он проводит мысль, что одним из решающих факторов в установлении цены играет психология. Настроение толпы можно увидеть в сигналах, которые посылает график. Задача теханализа – вовремя реагировать на меняющиеся тенденции. А это неизбежно приведет к увеличению прибыли и снижению количества убыточных сделок.

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.