Фиатные деньги

Алан-э-Дейл       09.11.2022 г.

Виды денег

По мере того, как все больше и больше транзакций оцифровывается, а физическая валюта используется меньше, многие не до конца понимают различие между фиатной валютой, цифровой фиатной валютой и криптовалютой

При рассмотрении последствий масштабирования криптовалюты важно понимать основную историю денег. Прежде чем перейти к тому, что такое фиатные деньги и чем они отличаются от криптовалют, мы должны сначала осветить различные типы денег

В экономике деньги определяются как общепринятый способ обмена товаров и услуг. Практически все можно считать деньгами, если оно выполняет то, что мы называем тремя основными функциями денег (т. е. средство обмена, накопление стоимости, единица учета). Учитывая это, неудивительно, что на протяжении всей истории существовали разные виды денег. Чтобы дать вам краткий обзор, мы рассмотрим четыре наиболее важных из них: товарные деньги, бумажные деньги, фидуциарные деньги и деньги коммерческих банков.

1. Товарные деньги. 

Это самый простой и, скорее всего, самый старый вид денег. Он основан на ограниченных природных ресурсах, которые служат средством обмена, хранилищем стоимости и расчетной единицей. Товарные деньги тесно связаны (и происходят из) бартерной системы, где товары и услуги напрямую обмениваются на другие товары и услуги. Товарные деньги облегчают этот процесс, потому что они действуют в качестве общепринятого средства обмена. Критическая вещь, которую следует отметить в отношении товарных денег, заключается в том, что их стоимость определяется внутренней стоимостью самого товара. Другими словами, сам товар становится деньгами. Наиболее популярными товарными деньгами являются золото, но на протяжение веков в этом качестве выступали даже такие товары, как специи или ракушки.

2. Бумажные деньги.

Фиатные деньги — это форма денег, поддерживаемая правительством. Она используется в качестве основного метода оплаты товаров и услуг, а также налогов.

Фиатные деньги — это деньги, выпущенные правительством в качестве законного платежного средства и не обеспеченные золотом или другими физическими товарами. Стоимость фиатных денег основана на силе и кредитоспособности органа, выдающего деньги, и почти каждая страна сегодня выпускает фиатную валюту. Хотя цифровые бумажные деньги сегодня существуют в каждой банковской транзакции или покупке с кредитной карты, эти деньги по-прежнему привязаны к физической бумажной валюте и, таким образом, контролируются правительствами.

В отличие от товарных денег, бумажные деньги не поддерживаются никаким физическим товаром. По определению, их внутренняя стоимость значительно ниже, чем номинальная. Следовательно, стоимость бумажных денег определяется на основе взаимосвязи между спросом и предложением. Большинство современных экономик основаны на системе фиатных денег. 

3. Фидуциарные деньги.

Стоимость фидуциарных денег зависит от уверенности в том, что они будут приняты в качестве средства обмена. В отличие от бумажных денег, правительство не объявляет их законным платежным средством, что означает, что по закону люди не обязаны принимать их в качестве средства платежа. Вместо этого эмитент фидуциарных денег обещает обменять их на товарные или бумажные деньги по требованию предъявителя. Пока люди уверены, что это обещание не будет нарушено, они могут использовать фидуциарные деньги, как обычные бумажные или товарные деньги. Примеры фидуциарных денег включают чеки, банкноты или ценные бумаги.

4. Коммерческие банковские деньги

Деньги коммерческого банка можно охарактеризовать как претензии к финансовым учреждениям, которые можно использовать для покупки товаров или услуг. Он представляет собой часть валюты, которая состоит из задолженности коммерческих банков. В частности, деньги коммерческих банков создаются через то, что мы называем банковским делом с частичным резервированием. Дробный резервный банк описывает процесс, при котором коммерческие банки выдают кредиты на сумму, превышающую стоимость фактической валюты, которую они имеют. Здесь просто отметим, что по сути деньги коммерческих банков — это долговые обязательства коммерческих банков, которые можно обменивать на «реальные» деньги или покупать товары и услуги.

Фиатные деньги – это

Фиатные деньги – это классическое средство расчетов. Бумажные купюры и безналичные деньги на банковских счетах и картах, а также другие виды электронных денег (Яндекс.Деньги, WebMoney и др.) являются фиатными деньгами. Это означает, что их ценность определяется номиналом и основана на доверии между эмитентом (государством) и получателем.

Итак, что такое фиатные деньги простыми словами? Это – те деньги, которые мы ежедневно используем для оплаты за потребляемые товары, работы или услуги. К фиатным деньгам относятся:

  • бумажные деньги;
  • безналичные средства на счетах;
  • электронные деньги;
  • долговые обязательства.

История

В древние времена расчеты осуществлялись посредством обмена. К примеру: мне нужен шелк, я могу рассчитаться за него продуктами. Или мне требуются услуги лекаря, я оплачиваю их золотом. Такая система расчетов существовала много веков. Цена взаиморасчетов устанавливалась на усмотрение сторон, и такой обмен зачастую был неравноценен.

В дальнейшем для расчетов стали использоваться металлические монеты из драгметаллов – золота и серебра. Использование таких монет было не очень удобно и практично с точки зрения хранения и походов за покупками.

Фиатные деньги берут начало из Древнего Рима, когда император Нерон в I веке н.э. решил снизить процент серебра, содержащийся в динариях – монетах, использовавшихся в качестве расчетов. Последователи Нерона продолжили эту тенденцию, и к моменту падения Римской Империи серебра в монетах практически не было. Это стало причиной распространения фальшивых денег и роста инфляции.

В XI веке в Китае появились первые бумажные деньги, пришедшие на смену медным и железным монетам. С возникновением дефицита меди государство выпустило слишком много железных денег, что явилось причиной инфляции. Бумажные деньги были призваны заменить железо. Реформы императора Кубилая, сделавшие Китай экономически развитым государством, укрепили доверие к бумажным деньгам. Однако в те далекие времена правительства еще не могли регулировать количество денег в обращении, и возникал их избыток. В результате деньги обесценивались, инфляция съедала все доходы от торговли.

Внедрение фиатного вида денег за многовековую историю претерпело множество неудач. Во Франции в XV веке были впервые выпущены бумажные деньги, которые применялись для уплаты налогов. Однако золота для обеспечения бумажных денег стало не хватать и люди, желающие совершить обратный обмен бумажных ассигнаций на золотые монеты, остались ни с чем. В результате фиатная валюта снова не прижилась.

Особенности

Теперь мы знаем, что фиатные деньги – это основное средство расчетов на сегодняшний день. Следует отметить, что фиатная валюта имеет следующие особенности:

  • эмиссия фиатных денег осуществляется исключительно государством;
  • такие деньги выпускаются в любой стране;
  • фиатные деньги существует в наличной и безналичной форме;
  • избыток денег приводит к росту инфляции.

Альтернатива

Альтернативой фиатным деньгам являются криптовалюты, существующие с 2009 года. Основной криптовалютой является биткоин.

Криптовалюты пока еще далеко не везде принимаются к оплате, но постепенно вытесняют электронные деньги. Из особенностей криптовалют можно выделить следующие:

  1. Эмитентом может являться любое лицо, располагающее техническими средствами.
  2. Криптовалюта не привязана к валюте определенного государства и не имеет физического эквивалента. Тем не менее, существует курс такой валюты к любой национальной.
  3. Отличаются высокой волатильностью.
  4. Используются только для расчетов в интернете.
  5. Безопасность расчетов не регулируется банками. За сохранность средств и правильность проведения платежей отвечают те, кто их совершает.

Фиатные деньги и криптовалюты: достоинства и недостатки

Безусловным преимуществом
фиатных денег является их абсолютная
легальность и, соответственно, возможность
применения не только в стране которую
они представляют, но и практически в
любой стране мира (посредством официального
обмена на национальную валюту).

Криптовалюты же,
напротив, не имеют полноправного
официального статуса в большинстве
стран мира (по крайней мере, в настоящее
время), а потому их применение несколько
ограничено. Впрочем вам никто не мешает
обменивать их на те же фиатные деньги
через специализированные интернет-площадки
именуемые криптовалютными биржами.

Фидуциарные деньги
хотя и представлены в настоящее время
в основном в электронном виде (более
92% от всех денег), но тем не менее имеют
ещё и физическое своё выражение в виде
монет и банкнот. А вот криптовалюта по
определению своему (она основана на
технологии блокчейн) может существовать
только в электронном виде и ни о каких
её физических воплощениях (например, в
виде монеток достоинством в один биткоин,
каковые часто встречаются на картинках
в сети интернет) речи быть не может.

Фиатные деньги в любом
их виде (в электронном или в физическом)
можно запросто положить в банк под
проценты, а можно перевести их кому-либо.
При этом все операции с ними осуществляются
посредством официальных (уполномоченных
государством) финансовых институтов.
То есть, в случае, например, перевода на
ошибочный номер счёта или оплаты за
некачественный товар либо услугу, есть
все шансы вернуть их обратно**.

А вот в случае с
криптовалютами всё в точности до
наоборот. Совершив перевод вы можете
надеяться только на честность партнёра,
поскольку в данном случае ни отследить,
ни тем более отменить его не удастся. К
слову, в том, что операции с криптовалютами
практически невозможно отследить и
состоит основная причина неприятия их
официальной властью. Правительство ни
одной страны мира не будет заинтересовано
в том, чтобы узаконить, по сути,
универсальное средство оплаты, которое
легко можно использовать для финансирования
теневой экономики (а кроме этого
криминальных структур, террористических
организаций и т.п.).

Вопрос хранения фиатных
денег можно решать довольно разнопланово.
Можно переложить его на плечи уполномоченных
организаций, например вкладывая их в
банки и другие финансово-кредитные
учреждения, а можно аккуратно сложить
в трёхлитровую баночку и спрятать у
себя под подушкой. Что касается
криптовалют, то поскольку они не имеют
пока официального признания со стороны
государства, вопрос их безопасного
хранения целиком и полностью ложиться
на плечи владельца. А так как крипта
существует лишь в электронном виде, то
и хранить её можно лишь с применением
разного рода электронных кошельков
(безопасность которых также никем
официально не гарантирована).

Фидуциарные деньги
сильно зависят от экономики той страны,
которую они представляют, а криптовалюта
по сути своей является независимой.
Курс национальной валюты может сильно
колебаться движимый процессами инфляции
или дефляции, а вот курс крипты не зависит
от состояния экономики какой-либо
отдельно взятой страны. Криптовалюта
— понятие глобального масштаба выходящее
не только за рамки национальной экономики,
но также за какие-либо географические
и политические границы.

Количество фиатных
денег ограничивается лишь макроэкономическими
соображениями. И если Центробанк страны
решит, что нужно запустить печатный
станок, то их количество будет пополнено
до необходимой величины. Аналогичным
образом государство может уменьшить
количество денежной массы находящейся
в обращении (например в рамках политики
таргетирования инфляции). С криптовалютами
дело обстоит иначе. Они добываются
посредством майнинга и конечное
количество любой из них заранее известно,
при этом каждая новая единица крипты
добывается всё сложнее и сложнее (что
автоматически делает её дороже).

** Данная операция
именуется чарджбэк (chargeback) и
имеет хорошие шансы на успех в том
случае, если оплата была произведена
посредством банковской карты.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Словарь трейдера

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Преимущества и недостатки криптовалют и фиатных денег

Плюсы криптовалют:

  • Отсутствие центрального сервера, взлом которого привел бы к потере денег миллионами людей. В основе криптовалют лежит идея децентрализации. Копии блокчейна находятся на множестве компьютеров мира, и чтобы внести изменения в цепочку блоков, необходимо согласие большинства.
  • Прозрачность транзакций. Информация обо всех платежах навсегда сохраняется в блокчейне и доступна для просмотра любым желающим.
  • Криптовалюта не подчиняется государственным или банковским структурам, хотя они очень стараются заиметь над ней влияние. Отсутствие привязки к банкам защитит положение крипты даже в случае всемирного дефолта.
  • Техническая невозможность подделки.
  • Устойчивость к инфляции, поскольку эмиссия большинства криптовалют ограничена. Например, у Биткоина максимальное количество монет составляет 21 миллион, их будет добыто к 2140 году.
  • Анонимность. Несмотря на то что адреса криптовалют и суммы транзакций находятся в общем доступе, невозможно узнать, кто именно владеет кошельком. Чтобы пользоваться криптовалютой, не нужно раскрывать свою личную информацию, такую как имя или паспортные данные.

Минусы криптовалют:

  • Ценность монет зависит только от соотношения спроса и предложения. Отсюда высокая волатильность, резкие перепады курса, сложность прогнозирования. С другой стороны, волатильность часто играет на руку трейдерам в получении дохода.
  • Потерять доступ к криптокошельку очень легко — достаточно забыть пароль, не сохранить seed-фразу или приватный ключ для его восстановления. Если соблюдены эти три условия, то про деньги на балансе можно забыть.
  • Невозможно отменить транзакцию, вернуть отправленные на ошибочный адрес средства.

Плюсы фиатных денег:

  • Более заметная стабильность, нет сильной волатильности. Несмотря на рост популярности криптовалют, фиатные деньги все еще более востребованы и в жизни, и на валютных биржах. Ими торгует огромное количество людей, что делает колебания курса более предсказуемыми.
  • Потерять пластиковую карту или забыть пин-код — не значит потерять деньги. Финансы по-прежнему лежат в банке, где их легко можно снять и заказать новую карту, имея в наличии паспорт.
  • Операции в банке — возвратные. В случае ошибки есть возможность отменить транзакцию, если будет доказан факт мошенничества, а банк сочтет причины весомыми.
  • Фиатные деньги широко распространены и принимаются везде: в магазинах, ресторанах, такси, аэропортах. До тех времен, когда можно будет купить на рынке огурцы за биткоины, нам еще несколько десятилетий.

Минусы фиатных денег:

  • Централизация. Большинство проектов, работающих с фиатом, имеет в основе центральный сервер. Взломав его, хакер получает доступ к счетам пользователей. Такие ситуации случаются с завидной регулярностью.
  • Инфляция. Государство вынуждено регулярно печатать новые деньги, что приводит к их постепенному обесцениванию.
  • Отсутствие анонимности. Чтобы завести банковскую карту или счет, необходимо предоставить банку всю свою личную информацию, от фамилии и паспортных данных до места работы.

Таким образом, оба платежных средства имеют преимущества и недостатки. На текущий момент они дополняют друг друга, и криптовалюта пока не может существовать без фиата. Ключевым примером этому является тот факт, что большой популярностью пользуются биржи, где возможна покупка или продажа криптовалюты за фиатные деньги: 

  • Binance
  • Huobi
  • Exmo

Криптовалюта как альтернатива фиатным валютам

В октябре 2008 года, в самый разгар мирового финансового кризиса, никому доселе неизвестный Сатоши Накамото опубликовал «белую книгу» первой криптовалюты Bitcoin. Этот день можно считать началом новой эпохи в истории человечества. Вторая знаменательная дата — создание генезис-блока 3 января 2009 года. И хотя поначалу идея альтернативного платежного средства на блокчейне была воспринята довольно прохладно. Причем не только в широких кругах пользователей сети, но даже и в сообществе шифропанков.

А ведь эти люди были помешаны на анонимности и криптографии. Но, все же нашелся один представитель этого неформального движения, поддержавший проект. Благодаря программисту из Калифорнии Хеллу Финни первая криптовалюта продолжила свое существование и постепенно превратилась из никому не понятной фикции в серьезный финансовый инструмент.

Чем отличается криптовалюты от фиатных денег

Недавно в КНР был арестован известный критик политики пекинских властей мультимиллиардер Джимми Лай. После этого принадлежащий ему гонконгский еженедельник Apple Daily выдал на первой полосе рекламу с объяснением выгод использования цифрового золота.

«Биткоин
тебя никогда не предаст. Банки, это не вы отказываетесь от клиента, это клиент
бросает вас». Вот примерно так выглядит заголовок, а сам материал рассказывает
о преимуществах криптовалют над традиционными платежными активами.

В данной публикации очень точно изложены достоинства криптовалюты. Конечно, в Китае, а в особенности в Гонконге, люди уже давно привыкли делать покупки с помощью мобильных гаджетов, а вот в современных российских реалиях без бумажных денег пока не обойтись. Да и в США, несмотря на то что бизнес давно готов отказаться от бумажных купюр, власти сдерживают данную инициативу, защищая права малоимущих. Но это не может длиться вечно, и вспыхнувшая в этом году пандемия covid-19 является еще одним аргументом в пользу электронных денег.

Чтоже касается обеспечения реальными ценностями, то здесь у крипты и фиата дела обстоят очень похоже. Биткоин и многие другие монеты блокчейн-сетей не имеют никакого обеспечения. Правда, существуют криптоденьги стоимость которых базируется на том или ином физическом активе, но об этом поговорим чуть позже. Основное различие в том, что фиатные валюты — это ничем не обеспеченные деньги, которые то или иное государство законодательно обязывает использовать в качестве средства взаиморасчета в пределах своей юрисдикции. А вот криптовалюта в традиционном ее понимании является платежным средством, которое люди используют добровольно в качестве альтернативы фиату. Стоимость цифровых токенов выражена в обычных деньгах, и устанавливается на основе спроса и предложения той или иной криптомонеты на рынке. Рынком является совокупность интернет-сервисов, предоставляющих услуги по обмену цифровых монет между собой и на фиатные деньги.

Цифровых монет, например, того же биткоина, можно выпустить ровно столько, сколько предусмотрено в программном коде. И никакие изменения не могут быть проведены небольшой кучкой людей без согласования с сообществом держателей токенов.

Что такое фиат в криптовалюте

Конечно, обычные рубли, доллары и юани тоже существуют в электронном виде. Но, лишившись своего главного козыря — бумажных купюр и металлических монет, они вчистую проигрывают крипте по уровню защищенности. Не зря же правительство КНР уже запустило процесс перехода на криптоюань. В США и Евросоюзе подобные проекты пока находятся в стадии разработки, но выход криптодоллара и криптоевро вопрос буквально нескольких лет.

Уже сегодня существуют цифровые монеты, стоимость которых привязана к той или иной фиатной валюте, чаще всего к USD. Их еще называют стейблкоинами или стабильными монетами. Для выпуска стабильных цифровых токенов компания резервирует определенное количество долларов на своем балансе, которые служат обеспечением их стоимости. Так вот и получается фиат в криптовалюте.

Золотой стандарт

Поскольку банкноты были обеспечены металлическими монетами, их стоимость по-прежнему определялась спросом и предложением металла. Некоторые металлы (например, медь) очень легко добывать, поэтому они постепенно лишились статуса идеальных денег. В итоге осталось лишь два кандидата, добывать которые сложно: серебро и золото.

Золотой или серебряный стандарт – это денежная система, где стандартная экономическая учётная единица основана на фиксированном количестве золота или серебра.

Историю международных денежных отношений с 1870 по 1939 гг. можно описать как расцвет и упадок золотого стандарта.

В 1870 г. около 15% стран придерживались золотого стандарта, но к 1913 г. эта цифра выросла до 70%. Это была первая эра глобализации, когда товары, капитал и люди стали активнее перемещаться между странами. Фиксированный обменный курс благоприятствовал международной торговле, и поэтому всё больше и больше стран переходили на единый стандарт.

Кто-то может спросить: зачем привязываться к золоту? В 1870-х большинство стран всё ещё использовали серебряный стандарт. Одной из причин перехода на золото был сетевой эффект. Поскольку господствовавшая в то время Великобритания использовала золотой стандарт, его также приняли все её колонии. А другим странам использование золотого стандарта позволяло дешевле торговать с британскими колониями. Когда всё больше государств принимало золотой стандарт, это породило эффект лавины и привело все страны к единообразному стандарту.

Однако не все страны, присоединившиеся к золотому стандарту, выигрывали от него. Преимущества часто были менее заметны, чем издержки, особенно в периоды дефляции или рецессии. Странам, участвовавшим в Первой мировой войне, нужно было финансирование, и золотой стандарт этому препятствовал, так как для того, чтобы печатать больше денег, нужно пропорциональное количество золота. Следовательно, большинство стран стали просто печатать деньги, чтобы профинансировать войну, из-за чего их валюты с 1914 г. и до 1920-х свободно плавали.

В конце 1920-х – начале 1930-х состоялось возвращение к золотому стандарту благодаря британскому Закону о золотом стандарте 1925 г. За Британией последовали многие другие страны. Однако возвращение к золотому стандарту привело к рецессии, безработице и дефляции в этих экономиках. Такое положение дел продлилось до тех пор, пока Великая депрессия (1929-1939) не вынудила страны отказаться от золотого стандарта.

19 сентября 1931 г. Британия была вынуждена отменить золотой стандарт из-за спекулятивных атак на фунт. Займов от американского и французского центральных банков на £50 000 000 было недостаточно, так как они истощились в считаные недели из-за большого оттока золота на другой берег Атлантического океана. Британцы от этой отмены выиграли. Теперь они могли использовать кредитно-денежную политику, чтобы стимулировать экономику. К тому времени от стандарта уже отказались Австралия и Новая Зеландия, и вскоре за ними последовала Канада.

Страны, остававшиеся на золотом стандарте (например, Франция и Швейцария), дорого за это заплатили. В сравнении с 1929 г. у стран с плавающей валютой в 1935 г. производительность была на 26% выше, а у стран, которые ввели контроль над движением капитала, производительность была на 21% выше, чем у стран, остававшихся на золотом стандарте.

Характеристика денег

Фиатные деньги позиционируются правительством, как законное платёжное средство, но у валюты нет внутренней стоимости и резервного обеспечения. Если сказать более просто, большая часть бумажной валюты — резервные деньги — на данный момент считаются фиатными (сюда же относят, долларовые банкноты, рублевые, евро, гривневые, фунтовые).

Их номинал гарантирован на государственном уровне. Самостоятельная стоимость отсутствует или нет номинального соответствия.

Особенности

Фиат является декретными деньгами. На правительственном уровне объявляется объявляет определенная денежная единица, как единое платежное средство. Границу между номиналом и реальной суммой относят к фиатной валюте. Курс в большинстве случаев устанавливают против людей.

Исторически множество случаев валютной деноминации. Но за все время правительственного согласия на инфляцию, с увеличением реальной стоимости каждой купюры нет. На данный момент множество стран отказывают в использовании обеспеченных денег, совершая переход на фиаты.

См.также: Все доступные способы заработка без вложений

Это говорит о том, что государство не имеет лимитов в валютном выпуске. Это повысит риски в процессе государственного управления. Фиатные деньги при экономических изменениях не устоят.

Альтернативы

Ценные металлы уже не вернутся. Фиатные деньги подчиняет только правительство, а золотом управлять никто не может. Это объясняется тем, что такое решение достаточно опасно:

  • Большинство экономистов считают, что ценные металлы считаются «искусственными деньгами» с конвертацией ценности.
  • Цена на золото образовывает «мыльный пузырь». В таком случае котировка неконтролируема.

Распространение в современном мире

Практически ни одним государством не проводится эмиссия, которая обеспеченна национальным богатством. Поэтому любая валюта относится к искусственной, будь это доллар или рубль.

Различают кроме бумажных денег, фиатные электронные. Это так же искусственное цифровое финансовое средство, которое выражено в определенной государственной валюте. Правительственные законы заставляют людей принять деньги для оплаты. Эмиссию, погашения и обращения производят согласно национальному законодательству. Электронную ни фиатную валюту выражают в расчетах негосударственной платежной системы. В последнем случае контролируется ее оборот с погашением.

Известные сетевые кошельки Вебмани, Киви, RBK Money, EasyPay не являются фиатными платежными системами. Каждая группа обменивается электронной валютой друг с другом.

Как обстоят дела сегодня

Впоследствии этот вопрос неоднократно обсуждался на встрече глав ЦБ «большой десятки». Они стремились сократить золотовалютный резерв, но понимали, что массовое выставление котировок сильно снизит цену. Поэтому договорились о том, кто, когда и сколько будет продавать. А вот у Пекина идеологических взглядов относительно золота не было. До 2002 года их запас составлял 13 млн унций. За год они увеличили его на 45%. Еще через 7 лет довели до отметки 34 млн. На начало 2014 года Китай по золотовалютным резервам занимал пятое место в мире, уступая США (261 млн), Германии (109 млн), Италии (79 млн) и Франции (87 млн).

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.