Proshares ultra vix short-term futures etf (uvxy)

Алан-э-Дейл       27.07.2022 г.

Важно

Помимо колебания доллара вверх и вниз относительно других валют, существует инфляция — т.е. рост цен на товары и услуги. При инфляции происходит обесценивание денег. И у доллара она тоже безусловно есть. Подробнее здесь: История инфляции в США и Великобритании.

Несмотря на то, что средняя инфляция в США с 1860 по 2018 год (за 158 лет!) составила всего 2,17% — и это может показаться очень маленькой величиной. Однако даже такая величина пожирает половину стоимости доллара (фунта и пр.) каждые 20-30 лет. Например, в 2018 году на доллар можно было купить в два раза меньше того, что можно было купить в 1990-и году!

Поэтому, доллары и любая другая валюта, не являются инвестициями сами по себе. Да, хранение денег в твердой валюте может защитить от обесценения национальной (слабой) валюты, но инфляцию по сильным валютам все равно никто не отменял. А значит, и доллары и любую другую сильную (или слабую валюту) необходимо инвестировать!

Рекомендуемые брокеры по торговле и инвестициям в индекс доллара

Рейтинг рекомендованных брокеров Академии Masterforex-V существует более 10 лет и брокерские компании, которые указаны в ТОП 5 списка, меняются очень редко — это почти устоявшийся список. Это произошло из-за того, что эти брокеры предоставляют трейдерам все нужные инструменты и для торговли, и для инвестиций.

Если посмотреть статистику рибейт-сервиса бесплатного , то можно отметить брокера, у которого открыли реальные счета достаточное количество трейдеров — это компания FortFS.

Так, брокер FortFS предлагает для торговли:

  • более 140 валютных пар, включая популярные среди трейдеров — индекс доллара, EUR/USD, NZD USD, GBP/USD, AUD USD;
  • фондовые индексы: Японии , США S&P 500, Dow 30 или , Европы DAX 30 и другими;
  • 13 пар криптовалют;
  • акции голубых фишек США;
  • товарные фьючерсы на золото, серебро, палладий, газ и нефть;
  • популярные ETF SPDR S&P 500, SPDR Dow Jones Industrial Average и другие.

Трейдерам понравятся наличие

  • популярных торговых платформ Meta Trader 4 и CQG Trader с наличием полного набора индикаторов, осцилляторов для технического анализа;
  • минимального спреда от 0.1 пп, минимального лота от 0,01 и скорости исполнения заявок от 0,2 сек;
  • кредитного плеча до 1:1000;
  • разрешение торговать любыми стратегиями, как то скальпинг, дейтрейдинг или свинг-трейдинг и т.д.

Применение в торговле

Трудно сказать, почему JP Morgan создал этот индекс и почему он стал настолько популярным. Очень странной вещью является то, что этот индекс нельзя торговать. Нет ни одного рынка, на котором Вы бы могли купить индекс доллара. Единственными инструментами, которые учитывают движение DXY, являются фьючерсы и опционы на этот индекс, которые торгуются на бирже InterContinental Exchange.

График индекса доллара открыть несложно. Чаще всего в торговом терминале он обозначается, как DXY или как USDX. Как уже говорилось выше, обновления индекса вы можете видеть по такому же расписанию, что и обновления курсов валют, то есть 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.

Индекс доллара можно использовать для анализа валютных пар рынка форекс, так же как инвесторы фондового рынка в качестве базового контракта используют фондовые индексы для определения общего направления тренда на рынке. Если Вы торгуете валютные пары, в котировке которых есть валюта USD, то индекс доллара даст представление об относительной силе доллара касаемо валютных пар типа EURUSD, GBPUSD, USDCHF и т.п. и при случае неопределенности прогноза даст более ясную картину рынка. Можно смело сказать, что USDX имеет корреляцию с вышеуказанными валютными парами и этот показатель трейдер может использовать как дополнительный индикатор при анализе рынка. На рисунке ниже при помощи сервиса tradingview я вывел корреляцию между индексом доллара и основными валютными парами, входящими в состав индекса.

Как видно из графика, корреляция действительно довольно высока.

Наблюдать за индексом доллара можно в отдельном окне торгового терминала или в окне браузера на сайте, но для удобства создан индикатор, который показывает окно графика USDX под графиком выбранной валютной пары. Этот индикатор вы сможете найти/скачать в конце статьи.

Многие постоянно следят за DXY на предмет не только совпадения, но и расхождения с тем же EURUSD, так как такое расхождение можно считать дивергенцией.

Если DXY демонстрирует повышенную волатильность, она найдет свое отражение в других валютах индекса, пробой уровня поддержки/сопротивления на одном графике соответствует пробою на других.

Не забываем, где именно находится доллар в вашей валютной паре, он может быть как базовой, так и котируемой валютой.

Eсли DXY укрепляется и идет вверх (а значит, доллар укрепляется), то график EURUSD пойдет вниз. Напротив, для пары USDCHF укрепление доллара означает движение графика вверх. Если доллар — базовая валюта (первая в валютной паре), то индекс доллара и валютная пара будут идти в одном направлении. Если доллар – котируемая валюта, то индекс и валютный график будут идти в разных направлениях. Довольно часто движение по индексу предвосхищает движения по основным валютным парам. Чтобы проверить эту гипотезу, я написал небольшого вспомогательного бота, который основан как раз на такой закономерности. Если, например, свеча на индексе медвежья, то на паре EURUSD она должна быть бычьей. Если это не так, то мы имеем дивергенцию и будем открываться в покупки по EURUSD. Закрывать позицию будем через два дня. Также используем самый простой трейлинг стоп и не забудем выставлять уровни стоп лосс и тейк профит. Давайте посмотрим,  что вышло из этой затеи.

Пара EURUSD показывала отличный результат до 2012 года, но на данный момент подобная стратегия приносит убытки:

Возможно, нужно модифицировать базовую стратегию, вводить новые правила для получения лучшего результата. Тем не менее, целых шесть лет, с 2006 по 2012 год, стратегия давала очень хорошие результаты, поэтому, думаю, не все потеряно и при должном изучении по ней все еще можно получать прибыль.

USDCHF показывает себя хуже, но также имеем прибыль:

Вполне неплохо ведет себя GBPUSD:

А вот USDCAD для такой стратегии не очень подходит:

По USDJPY выходит тоже не самый плохой график:

По паре AUDUSD прибыль не очень, зато стабильно:

И если торговать все эти пары вместе, получится не так уж и плохо:

Ну и с применением мани менеджмента 3% риска на сделку:

В принципе, при некоторой доработке вполне можно работать с такой стратегией.

Кстати, индекс доллара также отлично коррелирует с ценами на нефть:

Связано это с тем, что крупнейшие потребители нефти – хеджеры инфляции по доллару. Отсюда и обратная корреляция этих инструментов.

Так как индекс доллара отражает стоимость корзины валют по отношению к доллару, то он даёт более понятное представление о силе или слабости доллара, чем когда вы смотрите на одну валютную пару вроде EURUSD. Многие опытные трейдеры обращаются к индексу доллара США, прежде чем торговать валютной парой с долларом и чтобы избежать торговли против тренда индекса.

История индекса доллара

Индекс доллара (DXY) был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с того времени обновлялся только один раз, когда в Европе ввели единую европейскую валюту евро.

Базовым значением индекса USDX был принят уровень 100,00. К примеру, уровень 107,50 означает, что стоимость доллара выросла на 7,5 процента, относительно базового значения. Март 1973 года был выбран в качестве базового периода, поскольку с этого времени крупнейшие торговые страны ввели плавающие курсы валют. Это соглашение было достигнуто на конференции Смитсоновского института в Вашингтоне. Смитсоновское соглашение заменило неудачную политику фиксированных ставок валют, установленную около 25 лет до этого в Бреттон-Вудсе.

С 1973 года индекс торговался по максимуму в районе отметки 160,00, а 13 марта 2008 года был установлен новый нижний уровень 71,99. Индекс обновляется 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Точно так же, как индекс Доу-Джонса (DJI) является основным индикатором фондового рынка США, индекс USDX дает общее представление о международной стоимости доллара США.

Вот как выглядит его график:

Интересно!

Одним из лучших инструментов инвестирования являются ETF-ы. Именно ETF-ы позволяют «обычному человеку» победить инфляцию и более того — научиться зарабатывать больше, чем это делают самые крутые в мире управляющие.

Вот тут я подробно рассказываю про ETF-ы — кому интересно: Гид по ETF — 15 главных вопросов: Что такое ETF фонды, Как они работают, Как на них заработать и др.

Однако выбрать «правильные» ETF-ы из почти 6 тысяч имеющихся — это целое дело! Поэтому, по многочисленным просьбам подписчиков я записал нереально недорогой мини-курс по выбору ETF-ов.

Мини-курс «Как выбрать лучшие Американские ETF-ы». Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы  для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF — это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год! Цена — всего 1,200 руб.! Узнайте больше здесь.

Что такое индекс DXY

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Индекс DXY был введен в 1973 году. Появление индикатора связано с тем, что ведущие экономики мира «отвязались» от золотого стандарта и перешли к плавающим котировкам своих валют. Задача индикатора – отражать динамику доллара относительно денежных единиц шести крупных торговых партнеров США. Эти же валюты, кроме шведской кроны, являются основными при торговле на рынке Forex. Корзина, относительно которой определяется курс, имеет следующий вид:

Индекс обозначается биржевым тикером DXY. Расчет ведет инвестиционный банк JP Morgan (он использует аббревиатуру USDX). Вычисления производятся по формуле:

Стоящий в начале формулы коэффициент введен, чтобы значение индекса для марта 1973 г. было равно 100. Степени отражают веса валют в корзине, с которой сравнивается доллар. Они установлены с учетом возможностей экономики каждой из стран. Первоначально использовалась другая формула. Корректирующий коэффициент и веса валют были пересмотрены после создания евро.

Недостатками DXY считаются:

  • высокая зависимость от евро;
  • отсутствие связи с валютами Кореи, Китая и ряда других важных торговых партнеров США.

Максимальное историческое значение индекса зафиксировано в 1985 году. Оно составило 160,41 п. Минимум – 71,8 п. – пришёлся на март 2008-го.

Опытные трейдеры используют DXY не только для прямых валютных спекуляций, но и для предсказания движения котировок других активов. Аналитики выявили закономерность – увеличение этого индекса наблюдается в двух противоположных ситуациях:

  • при признаках рецессии в глобальной экономике инвесторы бегут в «тихую гавань», которой принято считать доллар;
  • при бурном экономическом росте, который никогда не обходит стороной США, валюта этой страны пользуется спросом благодаря хорошим показателям по ВВП и другим макроэкономическим индикаторам.

Медвежьи настроения — темное облако над долларом по трем причинам

Тенденция индекса доллара остается медвежьей после многолетнего максимума марта 2020 года. Три убедительных фактора оказывают давление на доллар, когда он консолидируется около целевого уровня снижения на 88,15.

1. Краткосрочные процентные ставки в США остаются всего на 50 базисных пунктов выше, чем ставки по краткосрочным депозитам в евро. Узкий дифференциал продолжает поддерживать евро, поскольку разница в доходности упала с уровней до пандемии.

2. ФРС США продолжает вливать рекордную ликвидность на финансовые рынки, увеличивая денежную массу США. Государственные меры по стабилизации экономики привели к тому, что дефицит США превысил 28 триллионов долларов. Приливная волна ликвидности и цунами стимулов сказываются на покупательной способности доллара.

3. Технический тренд по доллару остается понижательным. Тенденция всегда отражает мудрость толпы. Толпа склонна принимать более правильные решения, чем отдельные люди.

Как использовать график DXY в торговле на Форекс?

Сразу стоит сказать, что график индекса американского доллара гораздо проще поддается техническому анализу. Ключевая сложность торговли валютными парами заключается в том, что они являются парным финансовым инструментом. Например, график EUR/USD отображает стоимость евро по отношению к доллару США, то есть для составления торгового плана по объемам или посредством фундаментального анализа потребуется анализировать 2 инструмента: евро и доллар США. При работе с графиком DXY проводить подобную работу не потребуется.

Важно! Коэффициент корреляции индекса DXY по отношению ко всем валютным парам, в знаменателе которых стоит USD, составляет -1. Это означает, что график индекса движется в обратном направлении от графиков таких валютных пар, как EUR/USD, GBP/USD и других подобных

Если же в валютной паре USD стоит в числителе, то коэффициент корреляции будет равен 1, то есть графики DXY и, например, USD/CAD, будут двигаться в идентичном направлении. 

На практике это выглядит следующим образом:

На скриншоте представлен график индекса доллара США с периодом D1. 27.11.20 ценой был преодолен значимый уровень поддержки. Этот сигнал позволяет искать сделки Buy по парам, в которых USD стоит в знаменателе, либо открывать ордера Sell на инструментах, в которых USD фигурирует в числителе. 

Например, на дневном графике пары EUR/USD 27.11.20 формируется хороший сигнал на покупку по правилам технического анализа (пробой ценой важных локальных уровней). В это же время на графике USD/CAD картина противоположная:

Внимание! Открытие ордеров по валютным парам возможно по правилам любой торговой стратегии. Если вы опытный трейдер и в вашем арсенале есть несколько проверенных систем, то в таком случае индекс DXY станет хорошим, дополнительный фильтром торговых сигналов

Если же вы начинающий трейдер, то график индекса американской валюты можно использовать в качестве фундамента авторской ТС. При выявлении точек входа необязательно руководствоваться техническим анализом или свечными паттернами. На графике DXY допустимо применять весь доступный арсенал индикаторов, осциллятором и прочих аналитических инструментов. Временной период графика так же не имеет значения. Искать точки входа по валютным парам посредством графика DXY можно на любом таймфрейме.

По графику индекса американского доллара, помимо прочего, удобно проверять корректность фундаментального анализа при среднесрочной или долгосрочной торговле. Например, текущий нисходящий тренд на DXY можно объяснить снижением влияния USD на мировую экономику. Это во многом связано с завершающимся строительством проекта “Северный поток-2”, после запуска которого США потеряют крупнейшего торгового партнера в лице Германии, а, возможно, и всего Евросоюза. Еще одним фактором, влияющим на актуальную тенденцию ценообразования USD, является продажа американских государственных облигаций банками России и Китая

Принимая во внимание текущую геополитическую ситуацию, есть все основания полагать, что подобная тенденция сохранится в ближайшее время

Трейдинг и заработок по курсу индекса доллара

К сожалению, заработать торгуя только долларом не получится и доказательством тому является прибыль долларовых ETF-фондов, упомянутых выше, которая с начала года составляет от -2,38% до 3,81%, т.е. сравнима с банковским депозитом.

Почему так происходит? Да просто большую часть времени валюты находятся во флете, а только лишь малая часть движения (тренд) приносит большую часть профита и трейдеру и инвестору.

Вот поэтому профессиональные трейдеры Академии Masterforex-V предпочитают выбирать торговые инструменты на форексе, фьючерсных, фондовых товарных, криптовалютных рынках, где есть тренд, который в одном месяце может быть по индексу доллара, в другом — по индексам фондового рынка или по акциям, а в следующем — по фьючерсам нефти, газа или золота.

Именно выбор инструментов на РАЗЛИЧНЫХ рынках и дает прибыль в 300%-700% за несколько лет, что видно по статистике автокопирования pro-rebate.com, которая не сравнима ни с ETF или ЕТР фондами, ни с акциями, облигациями или ПИФами.

Изучаем индекс доллар

График индекса доллара открыть несложно, вбили в живом графике или графике TradingView тикер DXY – и вот он, красавец на ваших экранах. Другой тикер для индекса, что вам может встретится — USDX. Индекс высчитывается как и валюты, 24 часа в сутки 5 дней в неделю. При этом подсчет ведется в относительной шкале с начальным уровнем 100. Как это понимать?

Предположим, текущее значение индекса 96.95. Это значит, что доллар упал на 3,05% с момента запуска индекса (100 — 96.95).

Если бы значение индекса было 120, значит доллар вырос на 20% с момента запуска индекса. Когда же его запустили? Давненько — аж в марте 1973 года. Тогда в Вашингтоне собрались президенты всех ведущих стран и согласились, что их валюты будут свободно конвертироваться друг в друга. Этот базовый период, как его называют, положил начало финансовой глобализации.

Формула индекса доллара

Она нам не нужна, ибо график высчитывает ее автоматически, но вдруг вам интересно:

DXY = 50.14348112 ? EUR/USD^(-0.576) ? USD/JPY^(0.136) ? GBP/USD^(-0.119) ? USD/CAD^(0.091) ? USD/SEK^(0.042) ? USD/CHF^(0.036)

Торгово-взвешенный индекс доллара

Помните, мы говорили о том, что индекс доллара — не единственный, ибо его можно считать таким себе индексом «анти-евро», учитывая долю евро в нем.

У Федерального резерва есть кое-что получше, а именно, торгово-взвешенный индекс (TWDI — Trade-Weighted Dollar Index). Его создали чтобы более точно отображать стоимость доллара по отношению к другим национальным валютам, с учетом конкурентоспособности американских товаров и услуг.

Индекс достаточно свежий, появился в 1998 году. В нем уже намного больше валют (есть и юань, и даже рубль), и выглядит их доля на 2016 год вот так:

Основное различие между двумя индексами доллара — в их корзину входит разное число валют. В случае индекса от ФРС, в нем представлено намного больше стран и далеко не всех из них промышленные и финансовые лидеры, есть немало развивающихся. Так что индекс TWDI от ФРС — более глобальное отражение стоимости доллара по отношению к мировым валютам.

При этом доля валют основана на данных о торговом балансе, что обновляются ежегодно.

  • Изучить данные можно прямо на сайте Федерального резерва http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights/.
  • А здесь можно просмотреть исторические сводки http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/.

В последнем случае, надо щелкнуть на ссылке Daily: View или Monthly: View, смотря что вам нужно, данные по дням или месяцам (предупреждение — таблица с дневными данными очень, очень длинная).

Наконец, торгово-взвешенный индекс TWDI доступен и на графике Tradingview по тикеру DTWEXM.

История и расчет индекса доллара США

Инструмент стал доступен трейдерам благодаря компании JP Morgan, которая впервые использовала для его определения практически те же расчетные соотношения, что применяются и сегодня. Произошло это в 1973 году.

Тогда аналитики компании, по аналогии с наиболее популярными индексами, предложили вариант оценки истинной силы или слабости, которую демонстрирует доллар по отношению к корзине валют.

На время создания индекса основные торговые партнеры Соединенных Штатов были представлены следующим списком:

  • Германия;
  • Великобритания;
  • Япония;
  • Канада;
  • Швеция;
  • Швейцария.

Достаточно важным условием, использования валютной пары в расчете US Dollar Index являлась также ее независимость – плавающий курс, определяющийся сложившейся экономической ситуацией и рыночными реалиями, отсутствие привязки стоимости к другим валютам.

Единственно изменение в расчет индекса было внесено с исчезновением немецкой марки и появлением общей европейской валюты – Евро.

Таким образом, сегодня USDX рассчитывается по следующим валютным парам:

  • USD/EUR (обратная привычной для валютных трейдеров EUR/USD) – пара с Евро;
  • USD/GBP (также обратная использующейся на Forex GBP/USD) – с британским фунтом стерлингов;
  • USD/JPY – с японской иеной;
  • USD/CAD — с канадским долларом;
  • USD/SEK- со шведской кроной;
  • USD/CHF – со швейцарским франком.

Как и любые другие индексы DXY учитывает взвешенное влияние каждой из валютных пар. Для каждой из валют в корзине используются весовые (степенные при расчете среднего геометрического) коэффициенты, определенные на основании доли стран в торговом обороте с США. Они составляют:

  • 0.576 (57.6% оборота) для Евро;
  • 0.119 (11.9%) для британского фунта стерлингов;
  • 0.136 (13.6%) для японской иены;
  • 0.091 (9.1%) для канадского доллара;
  • 0.042 (4.2%) для шведской кроны;
  • 0.036 (3.6%) для швейцарского франка.

Соответственно, формула для расчета индекса выглядит следующим образом:

USDX = Kn * WEUR * WJPY* WGBP * WCAD* WSEK * WCHF.

В ней применяются:

  • Веса валют, которые рассчитываются путем возведения в степень, равную весовому коэффициенту текущей рыночной котировки соответствующей пары. Так, вес Евро определяется как WEUR=CEUR ^ 0.576 (CEUR – котировка пары USD/EUR или –EUR/USD).
  • Нормирующий коэффициент Kn, приводящий значение индекса к базовой величине 100.0. Стартовой датой для расчета выбран март 1983 года. Именно в это время в Вашингтоне прошла конференция Смитсоновского университета, положившая конец действию Бреттон-Вудских соглашений, устанавливающих фиксированные ставки валют. С этого времени курсы основных валют стали плавающими и устанавливаются независимо. По курсам на начальный момент рассчитан нормирующий коэффициент, который составляет

Kn = 50.14348112

Однако, использование курса китайского юаня для определения индекса доллара имеет некоторые технические трудности, поскольку в число свободно конвертируемых валют он пока не входит (его курс, несмотря на наличие своп-линий с центробанками нескольких государств, остается под жестким контролем).

Как использовать индекс доллара DXY в своей торговле

Как обычный график с усредненными данными, которые мы будем анализировать методами технического и свечного анализа. Безусловно, основной интерес индекс вызовет у тех, кто работает с валютами, что в него входят, а именно:

  • EUR/USD;
  • GBP/USD;
  • USD/CHF;
  • USD/JPY;
  • USD/CAD.

Все, что дает нам индекс — общее представление о силе или слабости доллара, ибо его можно расценивать как универсальный показатель. Не забываем, что в индексе доля евро составляет более 50%, поэтому EUR/USD здесь основной пациент. Если вам нужно оценить состояние доллара во всех долларовых парах – индекс для этого подходит наилучшим образом.

Это график DXY (USDX на некоторых графиках):

А это график евро/доллара:

Насколько зеркальная картинка, правда? Один вверх, другая вниз, очень мило. Поэтому многие постоянно мониторят DXY на предмет не только совпадения, но и расхождения с EUR/USD, ибо такое расхождение можно считать дивергенцией, а уж как ее использовать, мы прекрасно знаем.

Если DXY демонстрирует повышенную волатильность, она найдет свое отражение в других валютах индекса, пробой п/с на одном графике соответствует пробою на других.

Не забываем, где именно находится доллар в вашей валютной паре, он может быть как базовой, так и котируемой валютой (вспоминаем урок Валютные пары).

  • Eсли DXY укрепляется и идет вверх (а значит, доллар укрепляется), то график EUR/USD пойдет вниз.
  • Напротив, для пары USD/CHF укрепление доллара означает движение графика вверх.

Запомнить это нетрудно:

  • если доллар — базовая валюта (первая в валютной паре, скажем, USD/*), то индекс доллара и валютная пара будут идти в одном направлении;
  • если доллар — котируемая валюта (*/USD), тогда индекс и валютный график будут идти в разных направлениях.

Примеры с Tradingview, 1-недельный ТФ. График EUR/USD:

График DXY. Если присмотреться, вы увидите, что график зеркально перевернуты, но не идентичны – есть существенные расхождения, разные свечи и разной формы. Трейдеры учатся работать по таким расхождениям, изучая корреляции в движении свечей EUR/USD и DXY. Порой движение DXY предвосхищает таковое для EUR/USD.

График котировок индекса DXY

Величина индекса доллара рассчитывается раз в сутки каждый рабочий день. Его можно найти на любом ресурсе для инвесторов. Интерактивный график расположен ниже.

Трейдеры, использующие фьючерсы и опционы на DXY, анализируют его динамику с помощью стандартных методов технического анализа. Этот индикатор востребован и у игроков рынка Форекс. Аналитики заметили, что он достаточно часто опережает движение валютных пар. Например, если на его графике появилась медвежья свеча, это может означать, что на графиках валют произойдет всплеск.

Это работает для тех инструментов, где базовым элементом является одна из денежных единиц корзины индекса, а котируемым – доллар. Например, EUR/USD или JPY/USD. Также и в обратной ситуации. Если базовой валютой будет доллар, например, пара USD/EUR, то зависимость будет прямой: медвежья свеча на графике индекса будет приводить к провалу в динамике валютной пары.

Нужно понимать, что это правило не всегда выполняется. А даже если оно срабатывает, окно между появлением свечи на графике индекса и изменением котировок на Форексе или валютной секции Мосбиржи может быть очень коротким. Для торговли по этому принципу, в основном, используются автоматизированные системы. Тому, кто их применяет, прибыль не гарантирована. Можно получить и значительный убыток, особенно при наличии кредитного плеча. Поэтому большинство игроков используют Индекс DXY только для анализа, чтобы не открыть ошибочную позицию против тренда.

Те, кто планирует покупать активы в лонг, также часто обращают внимание на индекс DXY. Он дает большее понимание экономической ситуации, по сравнению с изучением движения отдельно взятых пар

При этом нужно помнить о том, что роль евро в формировании этого показателя в разы выше, чем у других валют.

Российским инвесторам будет интересно, что этот индекс имеет отрицательную корреляцию с котировками фьючерсов на нефть:

  • DXY увеличивался с 1995 г. по 2001 года, когда нефть была дешёвой;
  • за второе полугодие 2008 г. он взлетел на 15% от своего исторического минимума;
  • активный рост наблюдался осенью 2014-го, когда котировки нефти пошли вниз;
  • кризис марта 2020 г. позволил этому показателю снова устремиться вверх, середина месяца стала для доллара лучшим временем за предшествовавшие три года.

Это еще раз подтверждает то, что лучшие инструменты хеджирования рисков вложений в нефтяную отрасль – валютные.

Рост этого индикатора сопровождается снижением прибыльности вложений в американские казначейские облигации. На российском долговом рынке DXY, напротив, сигнализирует о падении стоимости рублёвых бондов, что позволяет инвесторам открыть позиции с более высокой доходностью к погашению.

Резкое падение привело к консолидации цен

Как показано на недельном графике, индекс переместился с восемнадцатилетнего максимума на самый низкий уровень с февраля 2018 года, поскольку он неуклонно снижался в течение 2020 года и до начала 2021 года. Самый последний минимум был на уровне 89,165, что всего на 1,015 выше дна начала 2018 года, что был самым низким с конца 2014 года.

Разница в процентных ставках играет ведущую роль в стоимости одной валюты по сравнению с другой. Краткосрочная ставка Федерального фонда упала до нуля, поскольку финансовые последствия COVID-19 затронули рынки, уменьшив разницу в курсах между долларом и евро. Поскольку доходность доллара снизилась, доллар США упал.

Более того, когда Европа решила проблему Брексита в конце 2020 года, это сняло облако неопределенности, нависшее над евро и британским фунтом. На две валюты приходится 71,2% индекса доллара. После падения с 103,96 до 89,165 или 14,2% за девять месяцев индекс доллара торговался в узком диапазоне.

Дневной график показывает, что фьючерсный контракт на индекс доллара ICE торговался между 89,165 и 91,605 в 2021 году, узкий диапазон 2,44 после падения на 14,795 пункта. Индекс остается недалеко от минимума, но он консолидируется и еще не бросил вызов своему критическому уровню технической поддержки на минимуме 88,15 с февраля 2018 года.

Использование индекса доллара в торговле на Forex

Трейдеры на рынке Форекс могут воспользоваться индексом для:

  • Торговли CFD;
  • Анализа и прогноза поведения валютных пар.

CFD торговля

Многие брокерские компании, предлагающие трейдерам инструменты торговли CFD, включают в список инструментов (контрактов на разницу) и USDX (DXY).

Это означает, что участнику торгов становится доступным заключение сделок по производному финансовому инструменту, базовой ценой которого является стоимость фьючерсных контрактов на индекс, которые торгуются на бирже IntercontinentalExchange.

Для российских трейдеров такие услуги предоставляют лидеры рынка, такие как Alpari, RoboForex, InstaForex и др. Но, прежде чем начинать торговлю инструментом, необходимо тщательно ознакомится с предлагаемыми провайдером условиями, поскольку отличаться они могут весьма значительно.

Почему доллар растет как в плохих так и хороших экономических условиях?

Одна из стратегий торговли индексом основывается на фундаментальных положениях, получивших название «теории долларовой улыбки».

Она была предложена экономистом Стивеном Дженом и основывается на уникальных свойствах доллара как резервной валюты.

В соответствии с положениями теории развитие событий на рынках соответствует трем сменяющим друг дуга стадиям поведения доллара:

  1. На первой доллар играет роль «валюты-убежища» в условиях снижения темпов развития мировой экономики и возрастания рисков на рынках. В этом случае инвесторы стремятся минимизировать потери, избавляясь от рисковых актив и направляя средства на покупку стабильных валют, что и приводит к укреплению доллара.
  2. Результатом становится стабилизация на рынках, что постепенно приводит к увеличению интереса к высокодоходным инструментам. Одновременно избыточные вливания приводят к ослаблению доллара и проявлению нестабильности в американской экономике. Процессы нередко сопровождаются такими мерами в монетарной политике, как снижение учетных ставок. В результате формируется нижняя часть «улыбки» — доллар переживает стремительное/долгосрочное падение.
  3. Дешевый актив снова вызывает рост интереса инвесторов и повышение спроса, что запускает процесс восстановления экономики и стоимости валюты. Падение сменяется ростом, формируя последнюю часть «улыбки».
Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.