Стакан ордеров — улучшенная версия

Алан-э-Дейл       15.10.2022 г.

Описание работы DOM MT4

Индикатор DOM (depth of market – глубина рынка) передает в Metatrader книгу заявок валютной секции биржи CME. Они представлены в виде гистограммы со столбиками, масштабированными по объемам совокупных отложенных ордеров:

  • Ниже линии Bid располагаются Buy Limit заявки потенциальных Покупателей;
  • Выше линии Ask (красного цвета) находятся заявки потенциальных Продавцов.

Слово «потенциальные» становится понятным в течение нескольких секунд после первого запуска DOM MT4. Объемы в стакане меняются с очень агрессивной скоростью – торговые роботы маркетмейкеров работают на миллисекундных алгоритмах.

Линии Bid и Ask – это торговый спред, который может быть согласован с терминалом или выбран из поступающих данных CME. В этом случае трейдер может получить дополнительный сигнал, ограничивающий торговлю. Как правило, расширение спреда указывает на сильные движения, например, перед новостями или по причине инсайдерской информации, заранее полученной маркетмейкерами.

На бирже CME торгуются валютные фьючерсы разных календарных периодов. Индикатор по умолчанию выбирает контракт с самым высоким Открытым Интересом. Это приводит к проблемам трансляции котировок при переходе на фьючерс нового календарного периода. Многие трейдеры не дожидаются момента экспирации, перенося (роллируя) позиции на новый контракт, что может привести к сильным колебаниям ОИ в обоих деривативах.

Еще раз хочется обратить внимание – индикатор DOM MT4 не дает торговых сигналов. Он подойдет трейдеру, практикующему скальперские стратегии

Инструмент лучше применять на таймфрейме М1 в качестве индикатора «высокоточного» входа по сигналам торговой системы, работающей на старших временных периодах.

Трансляция ценового потока биржи CME может привести к нагрузке и зависанию терминала; чтобы избежать технических проблем, трейдеру придется ограничиться 1-2 валютными парами.

Пассивные и агрессивные заявки в стакане котировок

Пассивными считаются ордера, которые статично располагаются на ценах, близких друг к другу по значению, т.е. они не двигаются и как бы охраняют некий уровень, при этом никакой агрессии с их стороны не наблюдается. Биржевой стакан отражает пассивные ордера в моменты, когда рынок подходит к сильному графическому уровню сопротивления (или поддержки). В результате рыночной борьбы уровень либо пробьют, либо цена отскочит от него.

Агрессивными считаются заявки, которые подаются с рынка (т.н. рыночные приказы) – такие ордера двигают рынок. Также различают другого рода агрессивные приказы – они вроде бы являются лимитированными, но при этом активно следуют за рынком, т.е. это ордера, которые могут неожиданно появиться в стакане и при движении рынка в ту или иную сторону постоянно подтягиваться к рыночной цене, подталкивая, таким образом, рынок. Такое перемещение может очень долго поддерживать рынок.

Часто активные и пассивные заявки взаимодействуют друг с другом, а биржевой стакан отражает этот процесс. Когда линия сопротивления пробивается, она превращается в уровень поддержки, а на языке котировочного стакана происходит следующее: преодолевается плотность пассивных приказов, после чего появляется агрессивный покупатель, который подставляет заявки по ближайшим ценам Bid. Соответственно теперь, чтобы пробить рынок вниз, необходимо пробить поддержку, которую все активнее начинают защищать другие трейдеры.

Пассивные и агрессивные заявки

Пассивными считаются ордера, которые статично располагаются на ценах, близких друг к другу по значению, т.е. они не двигаются и как бы охраняют некий уровень, при этом никакой агрессии с их стороны не наблюдается. Биржевой стакан отражает пассивные ордера в моменты, когда рынок подходит к сильному графическому уровню сопротивления (или поддержки). В результате рыночной борьбы уровень либо пробьют, либо цена отскочит от него.

Агрессивными считаются заявки, которые подаются с рынка (т.н. рыночные приказы) – такие ордера двигают рынок. Также различают другого рода агрессивные приказы – они вроде бы являются лимитированными, но при этом активно следуют за рынком, т.е. это ордера, которые могут неожиданно появиться в стакане и при движении рынка в ту или иную сторону постоянно подтягиваться к рыночной цене, подталкивая, таким образом, рынок. Такое перемещение может очень долго поддерживать рынок.

Часто активные и пассивные заявки взаимодействуют друг с другом, а биржевой стакан отражает этот процесс. Когда линия сопротивления пробивается, она превращается в уровень поддержки, а на языке котировочного стакана происходит следующее: преодолевается плотность пассивных приказов, после чего появляется агрессивный покупатель, который подставляет заявки по ближайшим ценам Bid. Соответственно теперь, чтобы пробить рынок вниз, необходимо пробить поддержку, которую все активнее начинают защищать другие трейдеры.

Соотношение прибыльных и убыточных позиций

Очень эффективный инструмент для определения ложных движений. Он отображает количество прибыльных и убыточных трейдеров на текущий момент.

В среднем, соотношение Profit/Loss колеблется в диапазоне 25-40% прибыльных к 60-75% убыточных.

Представьте, что количество прибыльных трейдеров на текущий момент равно 50%. О чем это говорит? О том, что цена двигается в ложную сторону и, скорее всего, будет разворот.

Как анализировать:

  • Если движение вниз, а количество прибыльных трейдеров превысило 40%, это сигнал к покупкам.
  • Если движение вверх, а количество прибыльных трейдеров превысило 40%, это сигнал к продажам.

Результаты описанной выше тактики нас приятно удивили, правда тесты проводились только две недели.

При выходе новостей все это, скорее всего, не будет иметь никакого влияния. Установите себе в терминал этот индикатор новостей, чтобы не прозевать публикацию новости.

Учтите, что каждая пара – особенная. Например, для USD/JPY 40-45% прибыльных – норма.

Понаблюдайте за инструментом недельку перед применением на практике.

Недостатки

Недостаток таблицы котировок такой же, как и у остальных инструментов технического анализа. Ее крайне рискованно использовать отдельно и не опираться на несколько дополнительных сигналов, полученных от других индикаторов. Успех трейдера кроется в оптимальном соотношении различных инструментов и получении сигналов от каждого из них.

Главный недостаток биржевого стакана – он не отображает условные заявки. Такие ордера могут включать значительные объемы, влияющие на движение всего рынка, поэтому очень опасно их не учитывать. Начинающие трейдеры часто терпят убытки от таких действий, которые совершают матерые участники рынка.

Другим провокационным приемом опытных трейдеров является выставление крупных заявок на определенном уровне, чтобы привлечь внимание к данной позиции. Как только ценовой уровень становится популярным среди массы трейдеров, опытные снимают свои заявки и зарабатывают на стопах, которые поставили остальные при открытии позиции

Где взять стакан онлайн и как пользоваться

Нужно понимать, что абсолютно ВСЕ заявки вам ни один DOM не покажет, даже если вы получаете инфу напрямую с биржи. Всегда есть «скрытые» объемы, спекулятивные заявки, высокочастотные HFT-ордера, но техника работы с ними – это отдельная и очень широкая тема.

Нам важно понять общую расстановку торгового интереса, если повезет – заметить скопление объемов на одной из сторон рынка и подтвердить направление, которое определено с помощью фундаментального и технического анализа. Предполагается, что динамика рынка синхронна на большинстве торговых площадок, поэтому вполне можно пользоваться информацией крупного брокера

Уже много лет популярными и заслуживающими доверия остаются онлайн сервисы SaxoBank:

и Oanda:

Цена всегда стремится к равновесию, и ее направление (вверх или вниз) определяется тем, на какой стороне рынка возникает бОльший интерес – продаж или покупок. Стандартная схема рассуждений при анализе рынка приведена ниже, любопытным рекомендуем изучать специальную биржевую литературу:

Например, если по теханализу «видны» сильные ценовые уровни, то оценка ситуации DOM в этих зонах должна этот факт подтвердить, а что чтобы оценить шансы на откат от таких уровней достаточно увидеть список лимитных приказов.

Описание и фишки Стакана цен

Индикатор Стакана ордеров является упрощенной версией веб-инструмента OrderBook Pro. Несмотря на некоторое сокращение функционала, по сравнению с веб-версией индикатор предоставляет достаточное количество данных для проведения полноценного анализа.

Свежие данные в индикатор поступают с периодичностью раз в 20 минут.

Имеется весьма гибкая настройка формата отображаемых данных, например, вот некоторые из возможных вариантов визуализации:

По умолчанию установлены параметры, соответствующие классическому расположению данных (как в веб-инструменте).

Также мы позаботились о том, чтобы индикатором можно было пользоваться прямо из коробки, необходимо лишь выбрать цветовую схему.

Кстати, о цветовой схеме. На данный момент на выбор есть две палитры, для темного и светлого фона:

Индикатор имеет встроенную упрощенную версию (выбирается в настройках), которая позволяет высвободить место на графике и отобразить данные по бокам окна графика.

Выглядит упрощенная версия, как на изображении #1 чуть выше. Она более компактная и не путается со свечками. Однако пользователи отмечают, что к такому формату (упрощенному) необходимо привыкнуть, если вы долго пользовались двусторонним стаканом.

Где начать торговать

Если фондовый рынок кажется слишком сложным, можно начать работать с CFD на акции. С точки зрения торговых условий и количества доступных активов рекомендую AMarkets. В таблицах приведу основные характеристики и тарифы брокера.

Компания

Тарифы

Standard

Fixed

ECN

Минимальный депозит

100$/ 100€ или 5000₽

200$/ 200€ или 14 000₽

Рекомендуемый капитал

1000$

50 000$

Кредитное плечо

1 к 1000

1 к 200

Спред, пункты

Плавающий, от 1,3

Фиксированный, от 3

Плавающий, от 0

Комиссия

Нет

2,5$, 2,5€ или 175₽ за 1 лот в 1 сторону

Минимальная маржа

1$

5$

Stop Out

20%

40%

Вывод сделок клиентов на межбанковский рынок

Нет

Да

Возможность размещения отложенных ордеров внутри спреда

Нет

Да

Реквоты

Есть

Гарантировано их отсутствие

Критерий AMarkets
Регулирование The Financial Comission
Минимальный капитал От $100, €100, 5000 RUB для стандартных счетов
Количество активов 100+
Рекомендуемый капитал $1000
Валюта счета USD, EUR, RUB
Максимальное плечо 1 к 1000, на ECN – 1 к 200
Спред в пунктах Плавающий, от 0 для ECN, фиксированный от 3
Комиссия $2,5, €2,5 или ₽175 за 1 лот в 1 сторону для ECN
Скорость исполнения, мс 53,3 – 70,0
Stop Out 20-40%
Вывод сделок клиентов на межбанковский рынок +
Количество позиций Без ограничений
Отложенные ордера внутри спреда +
Реквоты
Ограничение числа сделок Отсутствует
Лимитные ордера внутри спреда +
Наличие requote
Собственные индикаторы Кайман (настроение рынка) и СОТ (дает информацию от Commodity Futures Trading Commission)
Особенности Welcome бонус до $10000. Кэшбек, есть турниры и прочие поощрения трейдеров

Если решите переходить к Amarkets, рекомендую подробнее изучить приветственный бонус. Это реальная возможность получить первый депозит с минимальными усилиями. Ранее публиковался отдельный пост про бездепозитный бонус на Форекс . В нём этот приятный момент рассматривался подробнее.

Открыть форекс счет в AMarkets

Торговля по стакану заявок

На стаканах цен с объемами чаще всего строятся краткосрочные торговые стратегии. Объемы могут изменяться динамично, особенно в преддверии выпуска новостей вроде Nonfarm из США, поэтому эффект от мониторинга количества заявок выше в скальпинге. Трейдеры, предпочитающие средне- или долгосрочные стратегии, используют стакан цен для MT4 лишь для подтверждения уровней.

Пример торговой методики:

  • Выбирается инструмент, показывающий хорошую ликвидность на откатах после импульса в продвижении котировок, например, фьючерсы на акции.
  • В течение дня проводится наблюдение за стаканом цен.
  • Как только появляются признаки резкого роста снятий заявок, трейдер готовится открывать рыночный ордер в противоположном направлении.
  • Рассматриваются только крупные заявки.
  • Подтверждением смены тренда становится свеча с крупной тенью (или длинным хвостом) и открывшаяся свеча, растущая в направлении разворота.

Остается войти в рынок, поставив приказ Stop Loss за уровнем, от которого произошел отбой. После появления признаков очередного разворота сделку закрывают. Или используют функции терминала по автоматическому переносу стопа вслед за увеличивающейся прибылью. Тактика применяется на любом тренде: нисходящем и восходящем.

Что такое биржевой стакан

Любая биржа чем-то похожа на обычный рынок, где покупатели встречаются с продавцами. Первые хотят купить подешевле, а вторые продать подороже. И если собрать пожелания всех участников рынка в одну таблицу, выйдет примерно такая картина:

Этих продавцов и покупателей можно условно назвать пассивными, так как они будут ждать до тех пор, пока кто-то не исполнит их заявку. Такие участники повышают ликвидность инструмента, а их заявки называются лимитными ордерами.

Когда рынок заполнен лимитными ордерами, в игру вступает вторая группа, уже активных участников рынка. Они не хотят ждать и желают купить по той цене, которая сейчас доступна на рынке.

Активные участники выкупают лимитные заявки пассивных участников по лучшей рыночной цене, поэтому их заявки называются – рыночным ордером.

Рыночные ордера не отображаются в стакане, так как исполняются моментально. Давайте на примере рассмотрим исполнение рыночного ордера:

Как видно на картинке, после совершения сделки цена ASK сдвинулась на 1 пункт вверх. Это и есть процесс ценообразования. В дальнейшем, если активность покупателей по рынку будет больше, чем активность продавцов, цена будет расти и наоборот.

Итак, что такое стакан?

Биржевой стакан – это таблица с данными о лимитных ордерах на покупку и на продажу по конкретному инструменту. В каждой строке таблицы содержится информация о цене и объеме выставленных на продажу/покупку активов.

У биржевого стакана есть и другие названия: Глубина рынка (Depth of market), Level II quotes, Стакан заявок, Книга приказов (orderbook).

С помощью биржевого стакана трейдерам проще оценить ликвидность инструмента в конкретный момент времени. А используют его в основном для определения реальных уровней поддержки и сопротивления. Однако самих методов анализа книги приказов существует множество, например, очень популярен скальпинг с использованием стакана.

Форекс-индикатор OrderBook для МТ4

Форекс-индикатор OrderBook для MetaTrader 4, который мы создали и включили в наш набор аналитических инструментов для рынка Форекс, работает совершенно иначе по сравнению с обычными биржевыми стаканами.

Индикатор FXSSI.OrderBook разбит на две гистограммы. На гистограмме слева можно увидеть биржевой стакан, показывающий не только лимитные, но и стоп-ордера. На гистограмме справа отображены открытые позиции других трейдеров, которые ни одна биржа никогда бы не смогла показать ввиду того, что трейдеры не удерживают позиции на бирже.

Теперь, когда вы узнали, чем наш инструмент отличается от обычного инструмента анализа биржевого стакана, мы можем перейти к следующему вопросу: “Как можно получить практически ценную информацию из данного индикатора?”

Узнайте больше про индикатор OrderBook для МТ4.

Торговля по стакану заявок

Во время стаканной торговли инвесторы пользуются одним из трех видов ордеров:

  1. Лимитный. Для стаканной торговли необходима информация о количестве лотов и стоимости покупки.
  2. Рыночный. Такие заявки поступают напрямую с рынка и практически мгновенно выполняются.
  3. Условный. Для их выполнения требуется соблюдение ряда дополнительных условий. И как только условия начали выполняться, ордер становится либо рыночным, либо лимитным.

Однако стаканная таблица отображает только лимитный вид. Потому что условный вид не отображается до выполнения конкретных условий, а рыночный там и вовсе не оказывается, т. к. выполняется практически мгновенно.

Активные и пассивные ордера

Биржевые заявки делятся на активные (агрессивные) и пассивные. Далее в статье, что означают каждые из них.

Пассивные – это заявки, которые:

  • расставлены статично на небольшом диапазоне цены;
  • не двигаются с места, создавая впечатление «защиты» определенной стоимостной отметки.

А агрессивные – это ордера, которые:

  • поданы напрямую с рынка (т. е. рыночные);
  • способствуют движению цен.

Но есть и лимитированные агрессивные заявки, которые при этом все равно перемещаются вслед за изменением стоимости. Они, как правило, появляются в котировочной таблице неожиданно. И как только на рыночной арене начнутся скачки в сторону увеличения или уменьшения, агрессивный приказ начнет «подталкивать» цены. Такие ордера способны поддерживать направление рынка в течение долгого времени.

Стакан цен для платформы MetaTrader 5

Если вы предпочитаете не устанавливать стороннее программное обеспечение, тогда следует переходить на платформу MT5. В этом терминале данная функция реализована простым и удобным способом – в виде таблицы, где отображается информация от других игроков. Они оставляют заявки на покупку и продажу валютных пар, двигая цену в том или ином направлении. В стакане цен прямо в терминале можно подобрать оптимальный момент с лучшей ценой.

Терминал MetaTrader 5 считается более универсальной, чем её предшественники, поэтому пользователям доступны другие финансовые активы. Они делятся на две категории: биржевые и внебиржевые символы. В первом случае стакан отображает реальные объёмы и стоимость активов. Во втором случае интерес больше возникает у тех, кто предпочитает пользоваться стратегией скальпинга. Внутри терминала всё реализовано достаточно просто и понятно, а трейдеры могут выбирать отложенные или рыночные ордеры.

Допускается два вида операций:

  1. Торговые заявки. Трейдер может выставлять различные разновидности заявок или удерживаемые ордеры на покупку каких-либо активов, а благодаря “стакану” подбирается наилучшая цена.
  2. Рыночные процедуры. В режиме процедур по рынку можно торговать доступными активами по стоимости, обновляемой постоянно без задержек. Инструмент в данном случае демонстриурет заявки для торговли. Для удобства позиции продать-купить отмечаются разными цветами – красными и синими. Ещё один столбец предназначается для уровней Стоплосс и тейкпрофит.

Для установки стакана цен на биржевой площадке MetaTrader 5 необходимо выполнить следующие действия:

  1. Открыть меню “Обзор рынка” и найти специальный пункт “Стакан цен”.
  2. Рассмотреть открывшуюся таблицу, где представлено три столбика – объёмы, цены и торговля.
  3. Выбрать обычные или отложенные ордеры.
  4. В крайнем столбике (“Торговля”) можно выставлять откладываемые ордеры с помощью красных и синих стрелочек.
  5. Установить специальные настройки для ордера – stop-loss, vol (объём в лотах), take-profit.
    Выставить приказы для торговли – Sell, Buy, Close.

Так как платформа MT5 в целом менее популярна, поэтому и функциональные особенности в полной мере знакомы далеко не всем. Пользователи могут использовать стакан объёмов на Форекс, и многие начинают активно внедрять данный инструмент в свою работу.

Трейдер может осуществлять мониторинг, выбрав пошаговое изменение цены или только существующие ордеры в целом

Отдельные моменты влияют на весь процесс торговли, а также на возможное получение прибыли, поэтому важно правильно выставлять настройки и не путать обозначения

Для того, чтобы пользоваться стаканом цен в МТ4, нужно установить специальный плагин

В случае с МТ4 необходимо выполнить следующие действия:

  1. Открыть меню на графике выбранной пары.
  2. Нажать пункт “Стакан цен”.
  3. Найти текущие отметки “Бид” и “Аск” (покупка и продажа).
  4. После этого можно выставлять отложенные ордеры, уровни в дальнейшем выставляются по шагу цены.
  5. Чтобы отложить ордер, необходимо использовать колонку “Торговля” с красными и синими обозначениями.

Управление осуществляется специальными функциями. Синяя кнопка предназначается для ордеров Buy, а красная для ордеров Sell. Для удобства их можно перетягивать мышкой из одной колонки в другую, если требуется быстро поменять позиции. Нажимая соответствующие кнопки также задаются приказы Стоп-Лосс и Тейк-Профит. Отмена той или иной сделки осуществляется кнопкой Shift и нажатием крестика на выбранном ордере.

“Стакан цен” – это полезный и востребованный инструмент, основанный на главных механизмах ценообразования на рынке Forex. Он помогает определять ситуацию на рынке и настроение крупных инвесторов. Если правильно понимать все значения, можно прогнозировать дальнейшие события и предпринимать правильные шаги. Многие профессионалы заявляют, что эти показания ценнее, чем большинство других индикаторов.

Watch this video on YouTube

Как анализировать ордера игроков в биржевом стакане и ленте сделок

Как мы уже говорили выше, главной задачей анализа биржевого стакана является выявление крупных игроков

Необходимо обратить внимание на сделки с крупными объемами в стакане. Они дадут понимание того, в какую сторону крупный игрок может двинуть цену актива

Ордера с большими объемами получили название «стенка».

Вместе с этим, всегда нужно иметь в виду, что за большим объемом в стакане не всегда стоит крупный игрок – если заявки от нескольких трейдеров выставлены по одной цене, то они отображаются в одной строчке.

Если вы, проведя анализ ордеров в биржевом стакане, нашли стенку, то обратите внимание на то, где она находится. Если стенка расположена примерно на максимальных или минимальных дневных значениях, то такой уровень можно отметить как зону, где большинство игроков планирует закрыть свои сделки, а значит, за этим последует разворот цены

Если стенка расположена примерно на максимальных или минимальных дневных значениях, то такой уровень можно отметить как зону, где большинство игроков планирует закрыть свои сделки, а значит, за этим последует разворот цены.

В случае если стенка расположена около уровня сопротивления или поддержки, нужно понимать, что цена, вероятнее всего, ее не преодолеет, поэтому зона за стенкой является оптимальной для установки ордера стоп-лосс.

Если крупная заявка выставлена всего одним крупным игроком, то нужно быть готовым к тому, что, как только цена подойдет к такой стенке, игрок может отменить свою заявку и стенка исчезнет. В этом случае цену ничего не будет сдерживать, и она с легкостью дойдет до установленных за такой стенкой стоп-лоссов.

Крупные игроки, маскируясь под инвесторов-середнячков, могут разбивать свои сделки на несколько частей. Это явление называется айсбергом, видимая часть которого находится в биржевом стакане. Подводная часть этого айсберга отображается в ленте сделок. Выглядит это примерно следующим образом:

  • В биржевом стакане постоянно находится крупный ордер по определенной цене. Как только этот ордер исполняется, в стакане тут же появляется такой же ордер – вот это и есть видимая часть нашего айсберга.
  • Подводная часть такого айсберга будет видна в ленте сделок, как множество исполненных ордеров по одной и той же цене.

Если при анализе биржевого стакана и ленты сделок вы заметили айсберг, то нужно понимать, что вы наблюдаете крупного игрока, разбивающего свою стенку на несколько ордеров с целью удержать цену актива на определенном уровне.

Как работает биржевой стакан?

Чтобы понять, как работает стакан заявок, надо понять его функции. Так, трейдеры используют его для того, чтобы:

  • анализировать объем торгов;
  • определять наилучшую стоимость предложения и спроса;
  • анализировать ликвидность ценных бумаг и иных активов;
  • принимать окончательное решение о размере лимитного приказа.

Формируется и работает Market Depth следующим образом:

  1. Инвестор подает заявку, в которой установлены все требуемые параметры (купля или продажа, каково количество лотов и стоимость).
  2. Когда приказ выставляется, для него ищется встречный, чтобы заключение сделки прошло автоматически.
  3. Если встречного приказа найти не удалось, заявка трейдера попадает в котировочную таблицу.

Таким образом во время торгов трейдеры создают множество заявок. И Market Depth их структурирует. Надо учесть факт того, что заявок создается очень и очень много. А в котировочную таблицу попадают лишь те, стоимость которых наиболее приближена к рыночной.

Соотношение открытых приказов

Показывает разницу между приказами на покупку (левый столбик) и приказами на продажу (правый столбик).

Так как трейдер открывший сделку на покупку должен закрыть ее продажей (маржинальная торговля), соотношение открытых приказов в большинстве случаев будет зеркальным отражением соотношения открытых позиций.

Как анализировать:

  • Если ордеров на покупку больше, чем на продажу, следует покупать.
  • Если же больше ордеров на продажу, чем на покупку, то продавать.
  • Если соотношение ордеров примерно равно соотношению позиций, то следует быть осторожным, т.к. рыночная ситуация неоднозначная.

Обратите внимание, что это не тоже самое, что и открытые позиции. Это соотношение по стоп лоссам и тейк профитам, и торговать его надо наоборот

В целом, соотношение ордеров служит подтверждением сигнала по открытым позициям.

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.